10月29日消息，近期诺德量化核心C披露2026年第三季度报，基金规模3331.13万元，比2026年第二季度增加1.77%。基金经理王恒楠最新投资观点同步出炉。
王恒楠表示，2026年四季度随着三季报披露推进，A股估值修复行情有望逐步展开，高性价比个股与新兴产业核心标的将迎来较多结构性机会。 宏观经济： 暂无针对宏观经济走势的额外专项研判，市场行情演绎将紧密围绕三季报基本面数据、产业政策落地节奏以及流动性边际变化展开。 资本市场： 随着三季报数据陆续披露，前期估值受压制的个股有望迎来反弹，板块间表现差异将逐步修复，产业政策的持续落地也将为特定板块与主题带来持续性利好，市场活跃度和板块轮动节奏对流动性边际变化较为敏感。 投资方向： 将重点挖掘基本面趋势强劲的优质高性价比个股，布局新兴产业核心标的，在控制组合波动的前提下把握阶段性行情机会，同时结合个股波动特征与交易结构变化适度捕捉交易型机会。 风险提示： 市场流动性边际变化、产业政策落地不及预期、上市公司三季报基本面表现低于预期等因素，可能对A股结构性行情的演绎节奏造成扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准12.76%
数据显示，截至2026年第三季度末，诺德量化核心C净值为1.57元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为5.60%，同期业绩比较基准收益率为-7.16%，跑赢基准12.76%。
王恒楠自2018年11月22日担任诺德量化核心C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报55.38%。
| 表：诺德量化核心C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 5.60% | -7.16% | 12.76% |
| 近6月 | 6.33% | -0.05% | 6.38% |
| 近1年 | 13.78% | -1.85% | 15.63% |
| 近3年 | 57.10% | 18.15% | 38.95% |
| 近5年 | -10.04% | 4.24% | -14.28% |
| 成立以来 (2018-11-22) | 64.35% | 42.57% | 21.78% |
资料显示，王恒楠，英国约克大学数学金融硕士，15年证券从业年限，曾任职于华商基金管理有限公司，2012年7月加入诺德基金管理有限公司后历任助理研究员、量化策略研究员、专户投资部总监、量化事业部总监、量化投资部总监等职务，现任公司量化投资总监，2018年11月22日起担任诺德量化核心灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，诺德量化核心C2026年三季度规模小幅稳增，当期及多数中长期阶段业绩跑赢基准，基金经理基于三季报窗口期给出了侧重高性价比个股与新兴产业标的的布局思路。后续该产品的收益表现，将紧密绑定A股基本面兑现度、产业政策落地节奏及流动性变化，投资者需留意相关扰动因素对组合收益的潜在影响。
附公告原文节选：
2026 年3 季度,A 股市场经历了比较明显的震荡行情以及结构分化｡七月份,上半年相对强 势的科技板块出现了较明显的回调,而上半年表现相对平淡的红利及其他一些低估值的板块表现 比较稳健;到了八月份以后,科技板块出现了较明显反弹;而红利板块､小市值风格在整个三季 度都表现相对不错｡进入2026 年4 季度,随着三季报的陆续披露,产业机会较大的板块以及估值 见底的板块,有望在基本面数据的催化下演绎出行情;同时,市场的活跃度以及板块间的轮动对 于流动性的边际变化比较敏感,需要密切关注｡本基金主要围绕高性价比个股进行配置,仓位维 持在中高水平｡市值风格上偏向中小市值,行业层面保持分散配置｡同时,结合个股的波动特征 与交易结构变化,适度捕捉交易型机会｡整体来看,本基金坚持在高性价比方向上的配置主线, 布局较为分散,市值风格偏小,力求在控制波动的基础上实现稳健回报｡
展望四季度,随着三季报数据不断披露､部分估值受到压制个股有望迎来反弹､股市板块间 差异有望修复｡而产业政策的持续性有望持续利好股市中特定板块与主题｡总体而言,大量高性 价比个股以及新兴产业的核心个股都可能存在较大上涨空间,基本面趋势强劲个股及优质高性价 比个股或具备阶段性机会｡
