10月29日消息，近期广发恒生中型股指数C披露2026年第三季度报，基金规模377.26万元，比2026年第二季度降低6.83%。基金经理姚曦最新投资观点同步出炉。
姚曦表示，2026年三季度港股市场受地缘冲突、油价高企等多重因素压制呈现低位震荡走势，后续将紧密跟踪外部环境变化做好指数跟踪运作。 宏观经济： 当前全球地缘风险显著升温，美伊冲突升级推高油价，全球流动性担忧持续，新兴市场资金外流压力加大，南向资金的净流入增量暂无法对冲外资流出的影响。 资本市场： 三季度恒生综合中型股指数走出低位震荡行情，港股市场整体受外部负面因素压制，其中流动性相对偏弱的中型股承受的卖压更为突出。 投资方向： 后续将继续严格采用完全复制法跟踪恒生综合中型股指数，按照标的指数成份股构成及权重构建指数化投资组合，随成份股及其权重变动及时完成对应调整，尽可能缩小跟踪误差。 风险提示： 需警惕后续全球地缘局势进一步恶化、油价持续超预期上行、外资大幅流出港股带来的市场波动风险，同时留意港股通机制下交易日不连贯、汇率波动带来的特有投资风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.31%
数据显示，截至2026年第三季度末，广发恒生中型股指数C净值为0.90元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-2.30%，同期业绩比较基准收益率为-2.61%，跑赢基准0.31%。
姚曦自2021年11月17日担任广发恒生中型股指数C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-15.92%。
| 表：广发恒生中型股指数C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -2.30% | -2.61% | 0.31% |
| 近6月 | -7.04% | -7.56% | 0.52% |
| 近1年 | -19.90% | -20.58% | 0.68% |
| 近3年 | 19.65% | 17.16% | 2.49% |
| 近5年 | -9.96% | -13.06% | 3.10% |
| 成立以来 (2017-9-21) | -10.23% | -12.77% | 2.54% |
资料显示，姚曦，中国籍，商科硕士，11.2年证券从业年限，持有中国证券投资基金业从业证书，曾任广发期货有限公司发展研究中心研究员、广发基金管理有限公司指数投资部研究员，历任广发中证京津冀协同发展主题交易型开放式指数证券投资基金、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发国证2000交易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发国证2000交易型开放式指数证券投资基金、广发中证光伏龙头30交易型开放式指数证券投资基金、广发中证主要消费交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2021年11月17日起担任广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)基金经理，同时兼任多只指数型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，广发恒生中型股指数C在2026年三季度港股承压环境下，各阶段均实现对业绩基准的超额收益，跟踪运作基本贴合预设目标。当前该基金规模小幅下滑，后续仍将以完全复制法完成指数跟踪操作，投资者布局该产品需充分留意地缘、油价、外资流动及港股通机制、汇率波动等多重关联风险，理性评估自身风险承受能力后做出投资决策。
附公告原文节选：
本基金跟踪的标的指数为恒生综合中型股指数｡该指数涵盖了恒生综合指数成份 股市值占比位于80%-95%区间的成份股,多为优质的行业龙头,同时也涵盖了沪深两 市互联互通的港股通300 成份股｡
9
2026 年三季度,恒生综合中型股指数呈现"低位震荡"的走势｡报告期内,全球地 缘风险升温——美伊冲突全面升级､霍尔木兹海峡封锁､油价持续攀升——导致国际 资金风险偏好显著下降,新兴市场资金外流压力加大｡南向资金虽维持净流入态势, 但增量无法对冲外资流出｡全球流动性担忧及油价高企对港股的压制仍在持续｡港股 小型股和中型股因流动性相对较差,承受的卖压更为显著｡
本基金主要采取完全复制法,即按照标的指数的成份股构成及权重构建指数化投 资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整｡报告期内,本基金 交易和申购赎回运作正常,未发生风险事件｡
