10月29日消息，近期国投瑞银专精特新量化选股混合C披露2026年第三季度报，基金规模5922.45万元，比2026年第二季度降低21.92%。基金经理赵建最新投资观点同步出炉。
赵建表示，国内经济呈现结构性分化特征，专精特新板块虽阶段性调整但后续将依托量化选股策略力争实现风险收益平衡。 宏观经济： 国内经济呈现出口与新兴产业高韧性、消费与投资内生动力偏弱的结构性分化格局，9月制造业PMI重回扩张区间，CPI温和回升、PPI高位震荡，经济修复的结构性特征凸显。 资本市场： A股市场风格出现剧烈反转，前期领涨的科技成长板块集体回调，高股息周期板块迎来修复，市场交投呈现高位缩量特征，专精特新主题板块受市场风格切换影响出现阶段性调整。 投资方向： 组合将总体保持较高仓位、淡化择时，依托量化多因子模型精选专精特新主题相关个股，结合风险模型优化持仓结构，紧密追踪专精特新主题投资机会，力争实现风险和收益的相对平衡。 风险提示： 市场风格切换节奏超预期、专精特新相关产业政策落地不及预期、宏观经济修复进度放缓，可能对组合收益表现造成扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准0.12%
数据显示，截至2026年第三季度末，国投瑞银专精特新量化选股混合C净值为1.69元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-16.30%，同期业绩比较基准收益率为-16.18%，跑输基准0.12%。
赵建自2023年7月15日担任国投瑞银专精特新量化选股混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报54.32%。
| 表：国投瑞银专精特新量化选股混合C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -16.30% | -16.18% | -0.12% |
| 近6月 | 15.13% | -6.10% | 21.23% |
| 近1年 | 22.35% | -6.10% | 28.45% |
| 近3年 | 88.29% | 16.42% | 71.87% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2022-12-5) | 69.05% | 8.22% | 60.83% |
资料显示，赵建，中国籍，同济大学管理学博士，22年证券从业经历，2003年8月至2010年6月历任上海数君投资有限公司高级软件工程师、风控经理，2010年6月加入国投瑞银基金管理有限公司后历任基金经理助理、基金经理，现任公司量化投资部部门副总监，2023年7月15日起担任国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该基金三季度受市场风格切换影响出现阶段性调整，单季度小幅跑输业绩基准，但中长期维度仍凭借量化选股策略实现了显著的超额收益。后续其将维持高仓位淡化择时，依托量化多因子模型优化专精特新主题持仓结构，不过投资者仍需留意风格切换超预期、产业政策落地不及预期等潜在扰动风险，结合自身风险偏好理性评估配置价值。
附公告原文节选：
三季度,国内经济呈现出口与新兴产业高韧性､消费与投资内生动力仍偏弱的结构性分化特 征｡9 月制造业PMI 为50.1%,较上月上升0.3 个百分点,时隔两个月重回扩张区间;非制造业 商务活动指数上升1.2%至50.2%｡受国际能源价格变动､食品价格季节性上涨等因素影响,CPI 温和回升,PPI 高位震荡｡8 月份CPI 与PPI 环比均由负转正;同比看,CPI 回升至0.8%,PPI 涨 幅扩大至3.8%｡A 股市场风格出现剧烈反转,前期上涨的科技成长板块集体回调,高股息周期板 块则迎来修复;市场交投呈现高位缩量特征,日均成交额较二季度明显回落｡沪深300 指数三季 度下跌12.5%,中证500 下跌17.7%,微盘股与红利指数上涨｡行业方面,煤炭､石油石化､农 林牧渔､银行和医药生物三季度上涨超过10%;电子､通信､建筑材料､电力设备和机械设备跌 幅居前,均超过20%｡
A 股专精特新上市企业具有鲜明的科技成长属性,三季度以来板块出现阶段性调整｡
操作层面,组合总体保持较高仓位,淡化择时,通过量化多因子模型精选个股,结合风险模 型,以期实现风险和收益的相对平衡,力争保持对专精特新主题的紧密追踪｡
