10月29日消息，近期格林泓泰三个月定开债A披露2026年第三季度报，基金规模2.06亿元，比2026年第二季度增加1.66%。基金经理尹鲁晋最新投资观点同步出炉。
尹鲁晋表示，四季度国内经济将延续温和修复格局，债券市场有望维持震荡偏强走势。 宏观经济： 9月制造业PMI已重回荣枯线上方，外需维持韧性，但内需修复节奏平缓、地产拖累的格局短期难以根本扭转，经济修复的斜率与质量仍需观察稳增长政策效果的验证，整体通胀压力有限。 资本市场： 货币政策将维持稳健适度宽松基调，央行会继续运用MLF、买断式逆回购等中长期工具对冲政府债供给压力，总量层面降准降息的空间与节奏仍值得跟踪，海外利率高位运行对国内债市的实质影响有限，四季度债券市场大概率延续震荡偏强格局。 投资方向： 后续将继续保持中长久期债券配置，同时预留部分仓位开展灵活交易，在债券市场出现扰动、收益率上行阶段适时加大长债配置力度，力争实现组合稳健增值。 风险提示： 需重点关注原油价格波动对债券市场的潜在影响，以及稳增长政策落地节奏、海外货币政策变动带来的市场不确定性风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.14%
数据显示，截至2026年第三季度末，格林泓泰三个月定开债A净值为1.05元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为1.66%，同期业绩比较基准收益率为0.52%，跑赢基准1.14%。
尹鲁晋自2025年9月25日担任格林泓泰三个月定开债A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报4.84%。
| 表：格林泓泰三个月定开债A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 1.66% | 0.52% | 1.14% |
| 近6月 | 3.51% | 1.15% | 2.36% |
| 近1年 | 4.21% | 1.48% | 2.73% |
| 近3年 | 9.08% | 5.66% | 3.42% |
| 近5年 | 18.15% | 8.15% | 10.00% |
| 成立以来 (2019-9-26) | 31.35% | 10.32% | 21.03% |
资料显示，尹鲁晋，厦门大学王亚南经济研究院金融学博士，10年证券从业年限，2025年09月25日起担任格林泓泰三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理，2025年12月02日至今先后担任格林聚合增强债券型证券投资基金、格林泓远纯债债券型证券投资基金、格林聚享增强债券型证券投资基金、格林聚利增强一个月持有期债券型证券投资基金基金经理。 高洁，美国旧金山大学金融分析硕士，14年证券从业年限，曾任吉林银行金融市场部债券交易员，民生银行直销银行事业部基金类产品经理，中英益利资产管理股份有限公司固定收益部投资经理，2020年05月加入格林基金后历任固定收益部基金经理助理、固定收益二部副总监，现任公司固定收益部联席总监，2026年09月02日起担任格林泓泰三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理，2020年12月02日至今担任格林日鑫月熠货币市场基金、格林中短债债券型证券投资基金基金经理，2024年01月11日至今担任格林泓裕一年定期开放债券型证券投资基金基金经理，2024年09月20日至今担任格林中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，格林泓泰三个月定开债A依托基金经理团队的固收投研经验，在各统计阶段均实现持续跑赢业绩基准的收益表现。结合其对四季度债市震荡偏强的判断，该产品后续将延续中长久期配置思路，兼顾灵活交易增厚收益，同时提示投资者需留意原油价格、稳增长政策落地节奏及海外货币政策变动带来的潜在市场波动风险。
附公告原文节选：
2026年三季度国内宏观经济延续内需偏弱､出口向好分化特征,原油对PPI有较强 的推动作用,7月､8月出口当月同比(以人民币计)分别录得17.7%､18.6%;内需修复 节奏平缓,7月､8月社会消费品零售总额当月同比仅增0.6%､0.4%,固定资产投资累计 同比降幅走阔至-6.7%､-7.2%,地产端持续拖累;生产端景气度环比回升,制造业PMI 由7月的49.2逐月回升至9月的50.1,重回荣枯线上方｡通胀维持温和区间,7月､8月CPI 同比分别为0.5%､0.8%;PPI同比在原油的带动下回升至3.5%､3.8%｡
货币政策维持适度宽松的总基调,三季度央行主要通过中长期流动性工具加码呵 护:7月､8月､9月分别开展买断式逆回购2.4万亿元､1.5万亿元､1.0万亿元,全季合计 4.9万亿元;MLF于7月､8月､9月分别操作5,000亿元､5,000亿元､8,000亿元,合计1.8 万亿元｡短期逆回购阶段性净回笼(7月､8月分别净回笼约2,495亿元､6,415亿元), 长短期工具搭配下流动性整体合理充裕｡
资金面方面,7月受税期扰动及政府部门债券缴款高峰影响,资金面自8月起明显转 稳,7月DR007阶段性升至1.50%上方,随着央行加量续作中长期工具,8月､9月DR007 整体回落｡
利率债方面,三季度整体延续震荡偏强､波动收敛格局,长端利率整体下行:10年 期国债收益率自6月末的1.73%回落至9月末的1.68%,7月初最高触及约1.75%附近之后整 体震荡下行,两次比较明显收益率下行发生在7月下旬和9月下旬,7月底中央政治局会 议部署下半年经济工作､提出“综合运用并适时调整货币政策工具”,为后续宽松预留 空间,市场做多情绪升温,长债利率出现一波较为明显的下行,9月叠加PSL利率下调等 结构性举措落地,宽松预期进一步强化,长端收益率于9月末创出阶段新低｡
报告期内本基金继续保持了中长久期债券的配置,同时保持一部分仓位进行灵活交 易,尤其是债券市场受到扰动上行的时候对长债进行配置交易,报告期内组合实现稳健 增值｡
展望四季度,国内经济预计延续温和修复格局,9月制造业PMI已重回荣枯线上方､ 外需维持韧性,但内需修复节奏平缓､地产拖累的格局短期难以根本扭转,国民经济修 复的斜率与质量仍需观察稳增长政策效果的验证,通胀压力有限,但需要关注原油波动 对债券的影响｡
货币政策基调维持稳健适度宽松,央行将继续运用MLF､买断式逆回购等中长期工 具对冲政府债供给压力｡PSL利率下调已率先落地,总量层面降准降息的空间与节奏仍 值得跟踪｡外部约束方面,美联储9月议息会议时隔三年重启加息,但海外利率高位运 行对国内债市的实质影响有限,综合来看四季度债券市场可能继续延续震荡偏强格局｡
