10月29日消息，近期格林鑫悦一年持有期混合C披露2026年第三季度报，基金规模2552.85万元，比2026年第二季度降低4.34%。基金经理李会忠最新投资观点同步出炉。
李会忠表示，四季度各类资产走势将出现边际变化，以资产配置思维为指导、采用量化投资方法实现均衡配置是中长期占优的投资选择。 宏观经济： 国内经济内生韧性与海外局势外生动荡将持续交织，经济运行整体呈现多空因素交织的状态。 资本市场： 经过三季度波动后，当前股债市场的投资者情绪与风险偏好较年初、年中已出现明显改变，单一资产短期价格波动带来的超额收益获取难度有所提升。 投资方向： 将持续跟踪资本市场动态，坚持做出数学期望为正的投资决策，依托量化手段实现股债资产均衡配置，在控制回撤的前提下力争获取稳健收益。 风险提示： 海外地缘冲突升级、美联储货币政策超预期收紧、国内宏观经济复苏不及预期等因素，可能引发资本市场大幅波动，影响组合收益表现。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准2.27%
数据显示，截至2026年第三季度末，格林鑫悦一年持有期混合C净值为0.88元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.13%，同期业绩比较基准收益率为-2.14%，跑赢基准2.27%。
李会忠自2021年6月9日担任格林鑫悦一年持有期混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-15.24%。
| 表：格林鑫悦一年持有期混合C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.13% | -2.14% | 2.27% |
| 近6月 | -1.04% | 0.66% | -1.70% |
| 近1年 | -5.41% | 0.17% | -5.58% |
| 近3年 | -2.46% | 8.90% | -11.36% |
| 近5年 | -8.27% | 5.47% | -13.74% |
| 成立以来 (2021-6-9) | -12.21% | 4.79% | -17.00% |
资料显示，李会忠，清华大学经济学硕士，20年证券从业年限，曾任新华基金管理股份有限公司金融工程部副总监、首席策略研究员、基金经理助理、基金经理，先后从事行业研究、投资决策等工作，2019年11月加入格林基金，现任权益投研总监、基金经理，2021年6月9日起担任格林鑫悦一年持有期混合型证券投资基金基金经理。吕国钦，中国科学院大学力学博士，7年证券从业年限，曾任海影(上海)投资咨询有限公司投资研究部量化研究员、宁波平方和投资管理合伙企业(有限合伙)投资研究部量化策略研究员、上海启林投资管理有限公司投资研究部资深量化研究员、东兴基金管理有限公司量化投资部量化研究员，2025年12月加入格林基金后曾任固定收益部基金经理助理，2025年12月31日起担任格林鑫悦一年持有期混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，格林鑫悦一年持有期混合C三季度规模小幅下滑，单季度实现跑赢基准的正收益，但中长期维度业绩仍未跑赢业绩比较基准。该基金后续将依托量化手段推进股债均衡配置，以控制回撤、追求稳健收益为核心目标，不过海外地缘、美联储政策、国内复苏进度等潜在扰动因素，仍可能对组合收益形成冲击，投资者需结合自身风险偏好理性评估配置价值。
附公告原文节选：
今年三季度,债市在资产欠配的大背景下叠加宽货币预期,国债收益率整体震荡下 行,收益率曲线逐步平坦化,超长端表现突出｡三季度宏观金融数据整体偏弱,个别月 份制造业PMI重回荣枯线下方,基本面层面对债市整体起到支撑作用｡7月政治局会议将 货币政策表述转为“综合运用并适时调整”,被解读为降准降息空间打开,机构集中重 定价宽松预期｡这或是后续行情启动的重要推手｡此外,央行在税期､跨月､跨节等关 键时间节点维稳,打消了市场顾虑,资金面整体宽松｡
权益市场三季度遭遇阶段性挫折,7月市场风格突变,主要宽基指数均不同程度下 跌,特别是前期受市场广泛关注的科技板块,回撤较大｡以创业板指为例,7月单月下 跌约23%,创下历史第二大单月跌幅,仅次于2016年1月｡随着一些宽基指数基金于7月 末迎来大量申购,市场逐步企稳回升｡而后,海外中东局势再度动荡,油价高企,海外 通胀加剧,美联储9月宣布加息25个基点,外海长债收益率走高,投资风险偏好再度收 缩,对权益资产施加压力｡
本产品作为偏债混合型基金,权益仓位采用量化投资方法,持股较为分散,个股集 中度较低｡不押注单一行业或赛道,而是依托量化模型以期获取优于同期个股平均水平 的表现,随着时间积累,在回撤可控的前提下力争获取稳健收益｡量化策略在3季度表 现良好,在相同仓位的条件下,实现了对同期权益宽基指数的跟踪与超越｡此外,我们 在三季度加强了利率债操作,优化了持券标的与久期,随着收益率下行,适时进行了止 盈,同时保持组合具备一定久期,以降低基金整体波动｡
四季度是全年收官之际,各类资产走势或较前期出现边际变化｡中国宏观经济内生 因素的坚韧与海外国际局势外生变量的动荡或将在未来持续交织｡在实际投资过程中, 通过提升预测某项单一资产的短期价格表现的准确度而获取的增益,可能不及预期｡在 经历3季度后,当下市场对股市与债市的情绪或者说风险偏好,已经与今年年初以及年 中出现了不小改变｡鉴于此,以资产配置的思维为指导,采用量化投资的方法实现均衡 配置或是中长期占优的选择｡我们将时刻保持对资本市场的观察与研究,坚持做数学期 望为正的投资决策｡
