10月29日消息，近期建信中证500指数增强E披露2026年第三季度报，基金规模114.30万元，比2026年第二季度降低54.59%。基金经理叶乐天最新投资观点同步出炉。
叶乐天表示，量化驱动的中证500指数增强产品将通过模型迭代与精细化运作，在严控跟踪误差的基础上力争获取稳定超额收益、降低组合回撤。 宏观经济： 当前市场结构分化程度较高、风格表现极致，外部主要经济体运行态势与国内宏观趋势仍处于动态变化过程中。 资本市场： A股市场波动特征显著，中证500指数对应的成分股投资环境复杂度提升，交易成本管控与极端风险事件应对成为组合管理的核心要点。 投资方向： 将持续优化量化模型适配最新市场特征，探索运用深度学习技术挖掘新的alpha因子，延续分散持仓策略、借助算法交易压低交易成本，同时合理运用股指期货对冲申赎冲击、管控跟踪误差，在个股选择层面适度主动暴露以增厚收益。 风险提示： 市场风格快速切换可能导致量化模型适配性下降，指数大幅波动或带来跟踪误差抬升风险，极端市场环境下超额收益获取难度将明显提升。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准3.10%
数据显示，截至2026年第三季度末，建信中证500指数增强E净值为3.25元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-13.71%，同期业绩比较基准收益率为-16.81%，跑赢基准3.10%。
叶乐天自2024年7月9日担任建信中证500指数增强E基金经理，截止2026年10月29日，任期回报27.97%。
| 表：建信中证500指数增强E业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -13.71% | -16.81% | 3.10% |
| 近6月 | -0.26% | -2.17% | 1.91% |
| 近1年 | 1.45% | 0.47% | 0.98% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-7-9) | 43.27% | 49.85% | -6.58% |
资料显示，叶乐天，博士，18年证券从业年限，曾任中国国际金融有限公司的基金经理，现任建信基金数量投资部副总经理（主持工作），2014年1月27日起担任建信中证500指数增强型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该产品在2026年三季度市场波动中实现3.10%的季度超额收益，体现出当前量化运作框架的阶段性有效性，但规模环比大幅缩水、成立以来跑输基准的表现也需投资者留意。后续其模型迭代、深度学习因子挖掘等精细化运作举措的落地效果，以及对风格切换、指数波动等潜在风险的应对能力，将直接决定产品后续超额收益的稳定性，投资者可结合自身风险偏好持续跟踪其运作表现。
附公告原文节选：
本基金为指数增强型基金,管理人以量化分析研究为基础,利用量化模型进行指数增强和风 险管理｡本基金从成立以来一直严格控制与标的指数的行业偏离和风格偏离,主要在个股选择上 进行了一定的主动暴露,以控制跟踪误差并争取获取较稳定的超额收益｡在本报告周期内,市场 波动较大,本基金获取一定的超额收益｡
由于基金规模相对较大,基金管理人采用分散持仓､算法交易等方式尽量降低交易成本,同 时对风险事件进行实时监控,以尽量减少极端负面事件的风险｡在目前市场结构分化较大､风格 较为极致的环境下,本基金积极改进量化模型以适应市场的最新情况,并积极探索采用深度学习
的方法挖掘新因子,以尽量获取超额收益并尽量减少回撤｡报告期间,基金份额基本稳定,基金 管理人采用股指期货尽可能降低申赎带来的额外交易成本｡
