10月29日消息，近期建信中证500指数增强A披露2026年第三季度报，基金规模23.14亿元，比2026年第二季度降低16.67%。基金经理叶乐天最新投资观点同步出炉。
叶乐天表示，量化驱动的中证500指数增强产品将通过模型迭代与精细化运作，在严控跟踪误差的前提下持续争取稳定超额收益。 宏观经济： 当前市场结构分化显著、风格演绎较为极致，外部及内部多重因素共同推动市场环境持续动态变化，为量化投资策略的适配性提出了更高要求。 资本市场： 后续市场波动仍将维持较高水平，极致风格行情下传统量化因子的有效性面临阶段性挑战，通过深度学习技术挖掘新的alpha来源将成为获取超额收益的重要突破口。 投资方向： 将继续严格控制与中证500标的指数的行业偏离和风格偏离，仅在个股选择上适度进行主动暴露，同时优化分散持仓、算法交易模式，借助股指期货工具降低申赎带来的额外交易成本，减少组合回撤。 风险提示： 市场风格超预期切换可能导致量化模型阶段性适配性下降，极端风险事件冲击或引发组合短期波动放大，基金过往业绩不代表未来表现。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准3.22%
数据显示，截至2026年第三季度末，建信中证500指数增强A净值为3.39元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-13.59%，同期业绩比较基准收益率为-16.81%，跑赢基准3.22%。
叶乐天自2014年1月27日担任建信中证500指数增强A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报203.09%。
| 表：建信中证500指数增强A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -13.59% | -16.81% | 3.22% |
| 近6月 | 0.00% | -2.17% | 2.17% |
| 近1年 | 1.97% | 0.47% | 1.50% |
| 近3年 | 33.35% | 29.54% | 3.81% |
| 近5年 | 8.47% | 5.13% | 3.34% |
| 成立以来 (2014-1-27) | 239.19% | 89.30% | 149.89% |
资料显示，叶乐天，博士，18年证券从业年限，曾任中国国际金融有限公司基金经理，现任建信基金数量投资部副总经理（主持工作），2014年1月27日起担任建信中证500指数增强型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，建信中证500指数增强A长期保持稳定的超额收益获取能力，在当前市场高波动、风格极致演绎的环境下，其通过模型迭代、严控跟踪误差、优化交易机制的运作思路，适配量化投资的新市场要求。不过投资者也需留意风格超预期切换、极端事件冲击等潜在风险，结合自身风险承受能力理性评估该产品的配置价值。
附公告原文节选：
本基金为指数增强型基金,管理人以量化分析研究为基础,利用量化模型进行指数增强和风 险管理｡本基金从成立以来一直严格控制与标的指数的行业偏离和风格偏离,主要在个股选择上 进行了一定的主动暴露,以控制跟踪误差并争取获取较稳定的超额收益｡在本报告周期内,市场 波动较大,本基金获取一定的超额收益｡
由于基金规模相对较大,基金管理人采用分散持仓､算法交易等方式尽量降低交易成本,同 时对风险事件进行实时监控,以尽量减少极端负面事件的风险｡在目前市场结构分化较大､风格 较为极致的环境下,本基金积极改进量化模型以适应市场的最新情况,并积极探索采用深度学习
的方法挖掘新因子,以尽量获取超额收益并尽量减少回撤｡报告期间,基金份额基本稳定,基金 管理人采用股指期货尽可能降低申赎带来的额外交易成本｡
