10月29日消息，近期安信阿尔法定开混合C披露2026年第三季度报，基金规模3820.86万元，比2026年第二季度降低1.21%。基金经理施荣盛最新投资观点同步出炉。
施荣盛表示，全球地缘冲突、主要经济体货币政策调整背景下，国内经济依托政策支持保持韧性，资本市场投资逻辑逐步转向产业景气、估值与业绩兑现并重，可通过多元低相关策略构建稳健组合把握结构性机会。 宏观经济： 全球经济政治格局不确定性较高，地缘冲突扰动能源供应推升通胀压力，主要经济体货币政策调整加大全球金融市场分歧，国内经济总体平稳运行，政策持续围绕扩大内需、稳定投资、培育新质生产力发力，推动经济向高质量发展演进。 资本市场： AI产业链前期上涨后出现显著调整，板块内部分化加剧，市场对算力需求、技术迭代、国产替代及企业盈利的关注度持续提升，价值与红利类资产受资金配置调整影响，板块轮动与风格再平衡特征凸显，结构性机会与风险并存。 投资方向： 将以资产配置为核心，灵活运用市场中性、可转债、纯债、股票多头等低相关性策略，动态调整各策略权重，通过大数据+AI算法的量化模型筛选优质标的，剥离市场系统性风险，最大化组合风险调整后收益。 风险提示： 需警惕全球地缘政治冲突超预期演化、主要经济体货币政策大幅波动、科技产业盈利兑现不及预期、单一投资者大额赎回引发的基金流动性波动等潜在风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准2.59%
数据显示，截至2026年第三季度末，安信阿尔法定开混合C净值为1.11元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-2.21%，同期业绩比较基准收益率为0.38%，跑输基准2.59%。
施荣盛自2025年3月11日担任安信阿尔法定开混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-5.44%。
| 表：安信阿尔法定开混合C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -2.21% | 0.38% | -2.59% |
| 近6月 | -2.87% | 0.75% | -3.62% |
| 近1年 | 1.48% | 1.50% | -0.02% |
| 近3年 | -5.01% | 4.50% | -9.51% |
| 近5年 | -8.43% | 7.50% | -15.93% |
| 成立以来 (2020-6-12) | 1.03% | 9.46% | -8.43% |
资料显示，施荣盛，经济学博士，13年证券从业年限，历任东方证券资产管理有限公司量化投资部研究员，安信基金管理有限责任公司量化投资部研究助理、基金经理助理、投资经理、基金经理、总经理助理，现任安信基金管理有限责任公司量化投资部副总经理（主持工作），2025年3月11日起担任安信稳健阿尔法定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，安信阿尔法定开混合C当前规模小幅波动，基金经理基于当前内外宏观环境，锚定多类低相关策略搭建组合以捕捉结构性机会，但该基金多阶段业绩均跑输业绩基准，任期回报为负，同时叠加地缘冲突、海外政策波动、产业盈利不及预期等多重潜在风险，投资者需结合自身风险承受能力审慎评估该产品的配置价值。
附公告原文节选：
2026 年三季度,全球经济与政治格局继续面临较高不确定性,中东地缘冲突反复演化,对全 球能源供应和国际油价形成扰动,通胀压力与经济增长放缓之间的矛盾持续凸显｡受通胀韧性及 能源价格波动影响,主要经济体货币政策面临新的挑战,美联储于9 月宣布加息25 个基点,进一 步加大全球金融市场对利率路径的分歧与不确定性｡在此背景下,中国经济总体保持平稳运行, 宏观政策持续围绕扩大内需､稳定投资和培育新质生产力协同发力,推动经济结构向高质量发展 演进｡资本市场层面,人工智能产业链在经历前期持续上涨后,于7 月出现显著调整,全球半导 体､存储及AI 基础设施相关股票普遍承压,市场对AI 产业资本开支､估值水平及未来盈利兑现 能力的担忧有所上升,相关调整亦传导至中国科技股市场,部分高估值科技资产出现明显回撤｡ 此后,AI 产业链内部的结构分化进一步加大,市场对算力需求､技术迭代､国产替代及企业盈利 能力的关注持续提升｡与此同时,价值与红利类资产的表现受到市场风险偏好变化和资金配置调 整的影响,板块轮动与市场风格再平衡特征更加明显｡整体来看,全球货币政策变化､地缘政治 风险与科技产业估值调整共同影响三季度资本市场运行,中国经济在政策支持与产业升级推动下 保持韧性,市场投资逻辑则逐步由单纯的产业主题驱动转向产业景气､估值水平与业绩兑现并重, 结构性机会与风险并存｡
本基金以资产配置为核心,灵活运用市场中性(量化对冲)､可转债､纯债､以及股票多头 等资产和策略,通过资产与策略间的低相关性甚至负相关性,构建稳健的投资组合｡
首先,通过科学的资产配置方法将不同资产和策略有机结合,最大化组合的风险调整收益｡ 量化投资的资产配置方法结合宏观经济环境､市场情绪和风险偏好等信息,动态调整各资产和策 略的权重,确保组合在不同市场环境下的稳健性｡主要是通过资产间的低相关性或负相关性,分 散风险､优化收益,使得组合在任何单一资产或策略表现不佳时,仍能依靠其他资产或策略进行 补充｡
市场中性(量化对冲)策略是本基金核心工具之一,其目标是通过量化模型优选股票组合并 剥离市场系统性风险,从而专注于获取稳健的阿尔法收益｡具体而言,本基金基于“大数据+AI 算法”构建量化模型,自下而上筛选出具有超额收益潜力的股票,再采用组合优化和风险管理模 型构建指数增强的投资组合形成多头组合｡随后,通过股指期货等对冲工具对冲掉市场的系统性 风险,使投资组合的表现与市场波动无关｡该策略的优势在于其低波动性和稳健性,即使市场整 体表现低迷,组合也能获得阿尔法收益｡
可转债是一种兼具股性与债性的资产,具有独特的风险收益特征,是固收+基金的重要组成部
分｡其债性提供了较高的安全边际,而股性则赋予了参与市场上涨的潜力｡本基金从量化投资的 角度出发,挖掘可转债的有效因子,结合多因子体系和机器学习方法,构建兼顾收益与回撤控制 的投资组合｡在市场波动较大或趋势不明朗时,可转债策略能够通过债性保护组合的安全性,而 在市场反弹时则通过股性捕捉收益,实现灵活应对市场变化的目标｡
纯债策略以利率债为主,强调资产的安全性和流动性｡纯债策略能够在风险事件发生时､或 市场不确定性较高时发挥“避风港”的作用,为组合提供稳健的收益来源和风险缓冲｡
股票多头策略主要在市场被低估或风险偏好较高时使用,通过构建股票多头组合捕捉市场反 弹和上涨的收益｡本基金以量化分析为基础,基于对股票市场和上市公司相关数据进行深度挖掘, 通过决策树和神经网络等机器学习模型,优选行业分散､兼具红利与成长属性的优质股票｡
