10月29日消息，近期安信30天滚动持有债券C披露2026年第三季度报，基金规模5404.97万元，比2026年第二季度降低9.01%。基金经理任凭最新投资观点同步出炉。
任凭表示，后续债券市场将在国内经济弱修复、货币政策维持适度宽松的环境下呈现结构性行情，长久期资产与票息策略具备相对配置优势。 宏观经济： 国内宏观经济整体呈偏弱震荡态势，结构分化延续，出口受全球AI链高景气和节前抢出口驱动维持韧性，内需修复偏慢，社零增速低位徘徊，固定资产投资表现疲软，金融数据整体偏弱，居民端需求仍处于修复进程中。 资本市场： 债市在“弱现实+宽货币”框架下呈现结构性走强特征，整体震荡下行，收益率曲线平坦化，短端利率偏稳，中长端利率下行，超长端领涨，信用债收益率窄幅震荡，信用利差多数处于历史低位，票息价值显著高于信用下沉价值。 投资方向： 组合将以利率债和短久期高等级信用债为核心持仓，通过灵活操作信用债底仓获取基础收益，同时配合波段操作增厚收益、严格控制产品回撤，把握结构性行情红利。 风险提示： 需警惕外部地缘冲突升级、海外通胀反弹引发的全球流动性收紧，以及国内内需修复不及预期、政策调整超预期等因素给债券市场带来的波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.28%
数据显示，截至2026年第三季度末，安信30天滚动持有债券C净值为1.05元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.77%，同期业绩比较基准收益率为0.49%，跑赢基准0.28%。
任凭自2024年5月27日担任安信30天滚动持有债券C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报6.12%。
| 表：安信30天滚动持有债券C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.77% | 0.49% | 0.28% |
| 近6月 | 1.06% | 1.07% | -0.01% |
| 近1年 | 1.66% | 1.49% | 0.17% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-5-27) | 5.49% | 3.16% | 2.33% |
资料显示，任凭，硕士研究生，18年证券从业年限，曾任职于招商基金管理有限公司，2011年加入安信基金管理有限责任公司后历任运营部交易员、固定收益部投研助理、固定收益部基金经理，现任公司固定收益部总经理助理，2024年5月27日起担任安信30天滚动持有债券型证券投资基金基金经理。 祝璐琛，经济学硕士，10年证券从业年限，历任华西证券股份有限公司固定收益部交易员、安信基金管理有限责任公司固定收益部分析师，现任公司固定收益部基金经理，2024年6月6日起担任安信30天滚动持有债券型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，安信30天滚动持有债券C在2026年三季度依托“弱现实+宽货币”的债市环境取得了阶段性超额收益，契合基金经理判断的结构性行情配置逻辑。后续该产品将围绕高等级固收资产布局，兼顾票息收益与回撤控制，投资者也需留意地缘冲突、内需修复不及预期等潜在扰动对产品净值的影响，结合自身流动性需求理性评估配置价值。
附公告原文节选：
2026 年三季度国内宏观整体偏弱震荡,经济结构分化延续｡外部环境方面,美伊冲突反复, 欧美国家通胀压力继续增大;国内出口维持韧性,主要受全球AI 链高景气和假期前集中“抢出口” 驱动,人民币口径8 月出口同比+18.6%｡但内需仍旧偏弱,社零增速低位徘徊,固定资产投资仍 是拖累项,金融数据整体表现偏弱,居民端需求仍在修复过程中｡
政策与流动性方面,7 月政治局会议释放宽松信号,降息预期升温,央行对PSL 结构性降息 25 个基点,流动性维持均衡偏松,资金利率平稳｡在“弱现实”和“宽货币”影响下,三季度债 市整体震荡下行,超长端表现亮眼､曲线走平,信用利差继续压缩｡
2026 年三季度债市的主线,并不是“强刺激下的趋势反转”,而是“内需偏弱､外需韧性､ 政策适度宽松､供给扰动可控”框架下的结构性走强｡国内经济延续明显的K 型分化:出口与高 技术制造链景气仍强,消费和地产修复偏慢,信用扩张更多依赖政府债与直接融资而非实体信贷｡ 这也使债券市场短端受制于政策利率中枢与资金面管理,长端和超长端则在配置力量推动下表现 更强｡
从市场结果看,三季度国债收益率呈现“短端偏稳､中长端下行､超长端领涨､曲线平坦化” 特征｡截至9 月24 日,2 年､5 年､10 年､30 年国债收益率分别较6 月30 日变动+2.86BP､-3.15BP､ -5.44BP､-15.50BP;季度末附近,10 年国债收益率由6 月30 日的1.733%降至9 月30 日的1.6822%, 30 年由约2.255%附近降至2.10%附近,而1 年则由1.15%附近升至1.22%附近,反映长久期资产 在低增长､低利率与配置需求共振下持续占优｡
信用债方面,普通信用债收益率总体窄幅震荡,长端优于短端,信用利差多数仍处历史低位, 票息价值强于信用下沉价值｡整体来看,2026 年三季度债市在“弱现实+宽货币”下震荡下行,
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超长端领涨､曲线走平,信用利差压缩,结构上长久期与票息策略占优｡
本组合在报告期内的主要持仓品种为利率债和短久期高等级信用债,通过灵活的信用债底仓 操作来获取基础收益,同时配合波段操作来增厚收益､控制产品回撤｡
