10月29日消息，近期创金合信中证A500指数增强C披露2026年第三季度报，基金规模7589.14万元，比2026年第二季度增加38.54%。基金经理董梁最新投资观点同步出炉。
董梁表示，展望四季度，海内外多重因素交织下A股结构性布局窗口已现，可依托均衡指数把握市场弹性与防御性的平衡机会。 宏观经济： 国内宽松政策基调保持不变，经济总量修复节奏偏温和。 资本市场： AI资本开支持续性、商业化落地进度、国际油价走势、通胀压力及美联储货币政策走向是影响全球资本市场的核心变量，将对A股形成间接扰动，经过三季度调整后，此前的拥挤交易已明显缓解。 投资方向： 科技成长板块在交易拥挤度消化后具备向上弹性，红利板块拥有较高防御属性，行业分布均衡、汇聚三级细分行业龙头的中证A500指数，可充分把握当前市场的结构性布局机会。 风险提示： 科技成长板块后续仍可能面临较大的估值波动风险，海外地缘冲突、货币政策超预期变动等外部变量也会对市场走势形成扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准0.15%
数据显示，截至2026年第三季度末，创金合信中证A500指数增强C净值为0.99元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-14.38%，同期业绩比较基准收益率为-14.23%，跑输基准0.15%。
董梁自2025年11月24日担任创金合信中证A500指数增强C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-8.06%。
| 表：创金合信中证A500指数增强C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -14.38% | -14.23% | -0.15% |
| 近6月 | 3.22% | -2.62% | 5.84% |
| 近1年 | - | - | - |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-11-24) | -0.56% | 0.89% | -1.45% |
资料显示，董梁，美国密歇根大学博士，证券从业年限22年，2003年12月加入UNX Inc任分析师，2005年3月加入美国巴克莱环球投资任高级研究员、基金经理，2009年8月加入瑞士信贷任自营交易员，2011年1月加入信达国际任执行董事、基金经理，2012年8月加入华安基金管理有限公司任系统化投资部量化投资总监、基金经理，2015年1月加入香港启智资产管理有限公司任投资部基金经理，2017年9月加入创金合信基金管理有限公司，现任首席量化投资官、量化指数部负责人、基金经理，2025年11月24日起担任创金合信中证A500指数增强型证券投资基金基金经理。 李添峰，中国人民大学硕士，2012年7月加入国海证券股份有限公司历任证券资产管理分公司量化投资研究员、产品经理，2015年7月加入创金合信基金管理有限公司，曾任产品研发部产品经理、指数策略投资研究部投资经理、组合风险研究与服务部投资风险研究员、量化指数与国际部投资经理，现任量化指数部总监助理、基金经理，2025年11月24日起担任创金合信中证A500指数增强型证券投资基金基金经理。 孙悦，北京大学硕士，2017年7月加入创金合信基金管理有限公司，曾任量化指数与国际部研究员、投资经理，现任基金经理、兼任投资经理，2025年11月24日起担任创金合信中证A500指数增强型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该基金三季度规模实现近四成增长，近6月跑赢基准5.84%，展现出阶段性超额收益能力，但成立以来暂未跑赢业绩基准。当前基金团队锚定中证A500指数的均衡配置属性，瞄准四季度A股结构性布局窗口，同时也明确提示了科技板块估值波动、海外政策超预期变动等潜在风险，投资者可结合自身风险偏好与长期配置需求理性决策。
附公告原文节选：
2026 年三季度,全球AI 产业链负面叙事增多,中东地缘冲突风波不断,海外流动性预 期收紧等多重不利因素,中证A500 指数本季度下跌14.96%,二季度涨幅较多的科技成长板 块出现明显调整,在市场风险偏好回落背景下,红利资产的相对配置价值显现｡二季度末 算力板块交易拥挤度触及历史极值,三季度初,Meta闲置算力外售､Kimi K3发布引发算力 需求预期下调､美联储鹰派表态､美伊冲突推升油价等海内外利空因素叠加,全球风险偏 好收缩,AI 杠杆交易集中瓦解,韩国股市剧烈去杠杆,A 股被动跟随,科技成长板块跌幅 较多,红利板块领涨｡8 月初,前期利空得到一定程度消化,市场资金重新围绕基本面定 价,美伊谈判推动油价回落,在海外科技股反弹的带动下,A 股阶段性反弹｡8 月下旬至9 月份,美伊冲突升级导致油价飙升,美联储加息,美债利率上行,全球风险偏好再度收紧, A 股成交缩量,科技成长板块承压,红利板块显现防御属性｡
本基金以中证A500 指数为基准,严格按照指数增强基金的投资流程,综合考虑公司基 本面､技术指标､分析师预期､事件驱动等多方面的因素,坚持自下而上进行量化选股, 借助风险模型约束组合相对基准在行业､风格上的主动风险暴露,在控制跟踪误差的基础 上追求长期超额收益｡
展望四季度,外部方面,AI 资本开支持续性､AI 商业化程度､国际油价､通胀压力以 及美联储货币政策走势依旧是影响全球资本市场的核心变量,对A 股形成间接扰动,特别 是科技成长板块可能面临较大的估值波动风险｡内部而言,国内宽松政策基调未变,经济 总量修复偏温和｡经过三季度的调整后,市场拥挤交易明显缓解,科技成长板块在拥挤度 消化后提供向上弹性,红利板块具备较高的防御属性,中证A500 指数行业分布均衡,汇聚 三级细分行业的龙头股票,可把握结构性布局机会｡
