10月29日消息，近期创金合信均益量化选股混合A披露2026年第三季度报，基金规模3696.11万元，比2026年第二季度增加12.49%。基金经理董梁最新投资观点同步出炉。
董梁表示，当前全球宏观环境受海外政策与地缘因素扰动，国内经济呈分化复苏态势，市场风格切换特征显著，采用兼顾价值与成长的多策略量化配置可有效提升组合对不同市场环境的适应能力。 宏观经济： 海外方面美国通胀粘性凸显，美联储加息预期升温，叠加地缘冲突推高能源价格，全球通胀预期再度抬升；国内经济呈现工业生产、出口偏强，消费偏弱、投资承压的分化格局，逆周期调节政策持续加力，新质生产力领域投资保持高增，市场对后续增量政策抱有期待。 资本市场： 大类资产层面原油大幅上涨，黄金反弹后回落，美元指数上行，美股小幅收涨；国内权益市场主要指数普遍下行，科技板块调整幅度较大，资金从高位赛道撤出，银行、红利等低位板块逆势走强，市场风格切换特征鲜明。 投资方向： 将延续多策略配置思路，兼顾价值与成长两类风格，在保持对基准指数较小偏离的前提下，动态调整红利策略、深度学习选股策略等不同低相关度策略的配置比例，通过组合优化力争获取可持续的超额收益。 风险提示： 本基金股票投资占比可能阶段性或长期高于80%，需承担较高的市场波动风险，同时海外政策超预期变动、地缘局势进一步升级、国内复苏进度不及预期等因素，都可能对组合收益造成扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准9.07%
数据显示，截至2026年第三季度末，创金合信均益量化选股混合A净值为1.29元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-1.09%，同期业绩比较基准收益率为-10.16%，跑赢基准9.07%。
董梁自2024年6月27日担任创金合信均益量化选股混合A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报20.68%。
| 表：创金合信均益量化选股混合A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -1.09% | -10.16% | 9.07% |
| 近6月 | -0.72% | -2.43% | 1.71% |
| 近1年 | -6.96% | -3.35% | -3.61% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-6-27) | 29.07% | 30.53% | -1.46% |
资料显示，董梁，中国香港，美国密歇根大学博士，22年证券从业年限，2003年12月加入UNX Inc任分析师，2005年3月加入美国巴克莱环球投资任高级研究员、基金经理，2009年8月加入瑞士信贷任自营交易员，2011年1月加入信达国际任执行董事、基金经理，2012年8月加入华安基金任系统化投资部量化投资总监、基金经理，2015年1月加入香港启智资产管理有限公司任投资部基金经理，2017年9月加入创金合信基金管理有限公司，现任首席量化投资官、量化指数部负责人、基金经理，2024年6月27日起担任创金合信均益量化选股混合型证券投资基金基金经理。孙悦，中国国籍，北京大学硕士，9年证券从业年限，2017年7月加入创金合信基金管理有限公司，曾任量化指数与国际部研究员、投资经理，现任基金经理、兼任投资经理，2024年6月27日起担任创金合信均益量化选股混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该基金2026年三季度在市场普遍下行的环境下凭借多策略量化配置实现了显著的超额收益，规模也同步迎来正向增长。后续其兼顾价值与成长的动态调仓思路，适配当前风格切换的市场特征，但投资者仍需留意其高股票仓位对应的波动风险，以及海外政策、国内复苏进度等潜在扰动因素，结合自身风险承受能力理性评估配置价值。
附公告原文节选：
2026 年三季度,宏观交易主线从政策分化转向利率冲击与产业景气的拉锯｡美国方面, 通胀粘性持续,美联储9 月加息25 个基点,市场对年内进一步加息的预期升温｡中东局势 再度升级,霍尔木兹海峡通行量明显回落,能源价格大幅上涨,全球通胀预期再获支撑｡ 国内方面,三季度经济呈“工业生产和出口较强､消费偏弱､投资承压”的分化格局,但 政策端明显加力,国常会明确加大逆周期调节力度,专项债发行提速,新质生产力相关领 域投资保持高增,市场对后续增量政策仍有期待｡大类资产方面,原油大涨,黄金反弹后 回落,美元指数上涨,美股小幅上涨｡国内市场方面,主要指数普遍下跌,科技板块调整 幅度较大,资金从高位方向撤出,银行､红利等低位板块逆势走强,风格切换特征鲜明｡
均益量化选股基金,是一只采用主动量化选股策略的基金,以多策略配置的形式进行 投资,合同基准为中证全指指数｡经济具有周期性,市场风格也具有周期性,不同风格､ 行业的单一策略在不同市场环境中表现差异巨大,造成投资组合波动性较大｡采用多个长 期有效､同时低相关的策略进行配置投资,可以显著降低组合整体的波动,提高组合对不 同环境的适应能力｡对于股票来说,估值和成长性是最重要的考量因素,对于投资策略来 说,同时兼顾价值与成长两种风格,是应对未来市场变化的有效策略｡产品运作层面,采 用多策略+组合优化的模式,在保持对于基准指数较小偏离的同时,对各策略进行积极配置, 力争获得可持续的超额收益｡
2026 年三季度,投资策略以红利策略和深度学习选股策略为主,两类策略在本季度对 超额收益形成了正向贡献｡后续将根据市场变化,动态调整各类策略的配置比例｡
