2026年第三季度跑输基准9.32%！安信价值回报三年持有混合C陈一峰：聚焦多领域优质标的，优化持仓布局

10月29日消息，近期安信价值回报三年持有混合C披露2026年第三季度报，基金规模212.05万元，比2026年第二季度降低17.71%。基金经理陈一峰最新投资观点同步出炉。

陈一峰表示，当前国内经济基本面平稳、流动性保持宽裕，叠加中美关系短期趋稳，市场将围绕估值性价比和行业景气度展开结构性行情，后续将坚持以合理价格布局优质成长资产的思路开展投资。 宏观经济： 国内经济运行总体平稳，商品消费增长温和，出口对经济增长的支撑作用突出，流动性维持宽裕，人民币汇率稳中有升，短期中美关系有望保持稳定，外部扰动因素边际缓解。 资本市场： A股前期震荡回调后结构性机会逐步显现，港股市场已涌现出一批估值合理、明后年增长确定性较强的优质标的，整体配置性价比持续提升。 投资方向： 重点关注创新药、新能源龙头、电子机械领域优势制造企业等赛道，同时布局港股医药、电子等领域的优质成长标的，结合估值性价比动态优化持仓组合。 风险提示： 需警惕地缘局势波动、美联储政策超预期收紧、行业需求不及预期等潜在风险，密切跟踪行业产能变化与技术迭代节奏，及时调整投资策略应对市场波动。

业绩回报：2026年第三季度跑输基准9.32%

数据显示，截至2026年第三季度末，安信价值回报三年持有混合C净值为1.36元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-17.08%，同期业绩比较基准收益率为-7.76%，跑输基准9.32%。

陈一峰自2020年12月15日担任安信价值回报三年持有混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-4.50%。

资料显示，陈一峰，经济学硕士，注册金融分析师（CFA），18年证券从业年限，历任国泰君安证券资产管理总部助理研究员，安信基金管理有限责任公司研究部研究员、特定资产管理部投资经理、权益投资部基金经理、权益投资部总经理、研究部总经理，现任公司总经理助理兼研究总监兼价值投资部总经理，2020年2月26日起担任安信价值回报三年持有期混合型证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，安信价值回报三年持有混合C虽2026年三季度短期业绩跑输基准，但中长期维度仍实现了对业绩比较基准的持续超额收益。当前该基金基于对内外宏观环境的研判，锚定A股及港股高性价比成长赛道布局，同时明确提示了地缘、海外政策等潜在风险，后续其持仓动态调整效果与业绩修复节奏，值得投资者持续跟踪观察。

附公告原文节选：

本产品的核心投资思路是“选择便宜的好公司”,关键是以一个合理价格买一份未来很有价 值的资产｡我们始终关注以下几个焦点:公司如何做生意､公司发展空间有多大､相对竞争优势 有多强､行业竞争格局如何｡

2026 年三季度A 股市场震荡回调｡市场成交依然活跃,但总体环比有所减弱｡沪深300 指数 下跌超过10%,创业板指大幅下跌,红利价值板块反弹,成长与价值风格分化明显｡分行业来看, 煤炭､石油石化､银行､地产等行业表现较好,电子､电力设备､机械､通信等行业表现较弱｡

三季度宏观经济总体运行平稳｡商品消费增长相对温和｡外需强劲,出口对经济增长的支撑 作用较为突出｡国内流动性依然保持宽裕,十年期国债收益率低位运行｡人民币汇率延续上半年 稳中有升态势,小幅升值｡三季度中东局势依然复杂多变,国际原油价格不断波动｡美联储于9 月中旬宣布加息25 个基点,系时隔三年多首次重启加息｡10 年期美债利率持续走高｡9 月下旬中 美元首会晤,达成一系列共识,预计四季度双方还有互访,短期中美关系有望保持稳定｡

消费方面,需求总体增长相对温和,期待后续逐步回升｡

医药行业方面,创新药领域快速发展｡基于组织效率和人力资本优势,国内创新药研发能力 持续提高,在前沿领域,中国企业的重要性明显增加,影响力有望继续增强,且创新药政策支持 持续加强｡我们依然看好行业的长期发展,未来会结合估值继续关注｡

新能源方面,近期需求预期有所波动,结合企业的长期竞争优势和短期业绩,我们将继续关 注相关新能源龙头公司｡

中游制造业方面,我们保持对部分优势显著､发展空间较大的龙头公司的关注｡它们分布在 电子､机械等多个领域,后续我们会密切关注行业产能变化和技术进步的情况,关注景气周期和 估值性价比,不断调整优化组合｡

目前我们在港股市场能找到一批估值合理而展望明后年增长不错的公司,集中在医药､电子 等多个领域｡

本基金三季度股票仓位继续保持高位,环比有所减少｡行业配置方面,我们提高了医药行业 配置,减少了电子等行业的配置比例｡我们目前相对看好的公司主要集中在电子､医药､电力设 备､通信等细分领域｡

第6 页

点击查看公告原文>>