10月29日消息，近期弘毅远方国证民企领先100ETF披露2026年第三季度报，基金规模3.50亿元，比2026年第二季度降低20.28%。基金经理马佳最新投资观点同步出炉。
马佳表示，随着稳增长措施逐步落地叠加产业趋势利好，四季度权益市场具备较高的配置性价比，整体行情值得以更积极的视角看待。 宏观经济： 当前出口保持高增、通胀呈现回暖态势，消费、投资、信贷虽整体表现平平但9月已显现回暖信号，后续伴随系列稳增长措施落地，地产周期即将探底，将带动国内整体经济稳步复苏。 资本市场： 当前市场成交量虽出现较大萎缩，但居民存款搬家、公募基金发行扩容、长线资金提升权益配置比例的核心趋势并未发生改变；海外层面美联储连续加息概率大幅下降，中欧贸易摩擦搭建沟通渠道后相关风险已得到释放。 投资方向： 重点关注以AI为代表的科技赛道，该板块当前正处于估值回归理性与产业趋势持续向好的双重利好叠加阶段，具备充足的上行空间。 风险提示： 当前地缘政治层面仍存在不确定性，中东冲突演变及油价波动是核心潜在风险，需要持续保持跟踪并做好应对预案。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.71%
数据显示，截至2026年第三季度末，弘毅远方国证民企领先100ETF净值为1.75元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-20.28%，同期业绩比较基准收益率为-21.99%，跑赢基准1.71%。
马佳自2022年9月6日担任弘毅远方国证民企领先100ETF基金经理，截止2026年10月29日，任期回报3.90%。
| 表：弘毅远方国证民企领先100ETF业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -20.28% | -21.99% | 1.71% |
| 近6月 | -3.61% | -7.03% | 3.42% |
| 近1年 | -9.05% | -13.12% | 4.07% |
| 近3年 | 42.88% | 29.01% | 13.87% |
| 近5年 | -5.07% | -18.92% | 13.85% |
| 成立以来 (2019-7-16) | 74.91% | 45.66% | 29.25% |
资料显示，马佳，华东理工大学数学与应用数学学士，16年证券从业年限，曾任上海海烟物流发展有限公司财务部财务分析员、德勤华永会计师事务所企业风险管理服务部经理、太平洋资产管理有限责任公司合规与风险管理部董事，2018年7月加入弘毅远方基金管理有限公司，曾任弘毅远方甄选混合型发起式证券投资基金基金经理、风控合规部负责人，现任公司金融工程部总经理，2022年9月6日起担任弘毅远方国证民企领先100交易型开放式指数证券投资基金、弘毅远方久盈混合型证券投资基金、弘毅远方北证50成份指数型发起式证券投资基金、弘毅远方恒瑞混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该基金在各统计周期内均实现对业绩基准的超额收益，展现出相对稳健的跟踪管理能力。结合基金经理对四季度权益市场的积极判断，其锚定民企领先标的、重点布局AI科技赛道的配置思路，既贴合当前经济复苏与产业趋势逻辑，也需持续跟踪地缘冲突、油价波动等潜在风险对组合收益的扰动，为后续民企主题指数类产品的配置参考提供了明确的观察维度。
附公告原文节选：
本基金跟踪国证民企领先100 指数,该指数从实际控制人为非国有独资､非国有控 股及非外资控股的上市公司中选取100 只各行业龙头企业､流动性好且研发投入高的证 券作为指数样本,为投资者提供优质民营企业的投资标的｡报告期内本基金主要采取完 全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据 标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整｡
指数走势上,国证民企领先100 指数报告期内下跌21.99%,同期沪深300 和中证 A500 分别下跌12.49%和14.96%｡
基金运作层面,报告期内本基金严格遵守基金合同,认真对待投资者申购､赎回等 事项,保障基金的正常运作,运作过程中未发生风险事件｡
本报告期内利好民营经济的政策持续出台｡9 月29 日,国家发展改革委民营局联合 委内投资司､产业司､高技术司召开有关民营企业和行业协会座谈会,听取在投资过程 中存在的问题障碍及意见建议,继续向民营企业推介一批制造业领域投资项目,积极吸 引民营企业参与｡本次共推介项目52 个,涉及化学原料及化学制品､非金属矿物制品､ 金属制品､通用设备､专用设备等制造业类型,预计总投资524 亿元,拟引入民间资本 155 亿元,支持民营企业通过独资､控股､参股项目公司等多种方式参与｡
本报告期内民营经济表现参差不一｡海关总署发布的数据显示,海关总署发布的数 据显示,前三季度,我国货物贸易进出口39.94 万亿元,同比增长18.8%｡其中,出口 23.2 万亿元,增长16.4%,进口16.74 万亿元,增长22.3%｡民营企业进出口22.73 万亿元,增长19.1%,占外贸总值的56.9%,继续保持外贸第一大主体地位｡国家统计 局发布的数据显示,1—8 月份,全国规模以上工业企业实现利润总额52719.8 亿元, 同比增长15.7%｡规模以上工业企业中,私营企业实现利润总额13213.2 亿元,增长 10.4%｡此外,1—8 月份,全国规模以上工业企业的投资收益同比下降0.50%,但私营 企业同比增长22.70%｡
展望四季度,权益市场方面四季度我们的看法更为积极｡宏观经济方面,出口高企､ 通胀回暖,消费/投资/信贷一般但9 月已有回暖迹象｡资金方面存在一些变量,市场成 交量出现比较大的萎缩,但居民存款搬家､公募基金发行以及长线资金对权益配置的诉 求等趋势未发生变化｡海外方面,美联储连续加息概率大降､中欧贸易摩擦建立沟通渠 道后风险释放,反而中东冲突和油价是地缘政治最大的风险,需要保持跟踪和应对｡整 体来讲,随着一系列稳增长措施落地,地产周期即将探底,从而带动国内整体的经济复 苏,同时以AI 为代表的科技产业也处于估值回归理性和产业趋势利好的双重影响,我 们将以更积极的态度看待四季度的行情｡
