10月29日消息，近期华宝中证全指电力公用事业ETF披露2026年第三季度报，基金规模6.83亿元，比2026年第二季度降低20.23%。基金经理曹旭辰最新投资观点同步出炉。
曹旭辰表示，2026年三季度市场风格转向防守，电力公用事业板块展现出相对抗跌的配置价值，后续将继续严格遵循指数化投资策略控制跟踪误差。 宏观经济： 当前宏观环境下协议电价暂未出现显著上调，经济运行特征推动市场资金风险偏好收敛，向防御性板块倾斜。 资本市场： 三季度A股市场整体呈现基准指数分化下行态势，大盘蓝筹与中小盘指数均出现不同幅度调整，煤炭、石油石化等防御属性行业表现居前，电力公用事业相关指数仅小幅下跌，抗跌属性凸显。 投资方向： 后续将继续坚持既定的完全复制指数化投资策略，在标的指数成份股权重调整、基金申赎变动时，运用指数复制和数量化技术降低交易冲击成本，将跟踪偏离度和跟踪误差控制在合理区间，紧密贴合中证全指电力公用事业指数表现。 风险提示： 本基金为被动跟踪指数的股票型基金，存在标的指数波动风险、跟踪误差不及预期风险，同时单一投资者占比较高可能引发集中赎回带来的流动性冲击风险，投资者需留意相关波动影响。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.62%
数据显示，截至2026年第三季度末，华宝中证全指电力公用事业ETF净值为1.00元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.15%，同期业绩比较基准收益率为-1.47%，跑赢基准1.62%。
曹旭辰自2026年1月12日担任华宝中证全指电力公用事业ETF基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-0.76%。
| 表：华宝中证全指电力公用事业ETF业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.15% | -1.47% | 1.62% |
| 近6月 | -6.30% | -8.32% | 2.02% |
| 近1年 | - | - | - |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2026-1-12) | -0.01% | -1.16% | 1.15% |
资料显示，曹旭辰，硕士，6年证券从业年限，曾在开源证券从事研究分析工作，2023年3月加入华宝基金管理有限公司，历任分析师、基金经理助理等职务，2025年5月起陆续担任多只指数型证券投资基金及其发起式联接基金的基金经理，2026年1月起担任华宝中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该电力公用事业ETF在2026年三季度市场调整行情中充分展现板块防御属性，各统计区间均实现对业绩基准的超额收益，后续将延续指数化投资策略严控跟踪误差。不过当前产品规模环比下滑超两成，叠加被动指数产品固有波动、跟踪偏差及大额集中赎回等潜在风险，投资者布局前需充分评估自身风险承受能力，理性匹配配置需求。
附公告原文节选：
2026 年三季度,市场风格从进攻转向防守,但协议电价并未显著上调｡市场方面,2026 年三 季度,煤炭､石油石化､农林牧渔等行业表现较好,建筑建材､通信､电子等行业表现较弱｡指 数方面,市场上基准指数呈现分化,以中证A100 指数和沪深300 指数为代表的大盘蓝筹股指数, 分别下跌了14.09%和12.49%,而作为中小盘代表的中证500 指数和中证1000 指数,分别下跌了 17.67%与17.15%｡ 在本报告期中,电力指数累计下跌了1.47%｡本报告期涵盖了基金的建仓期, 我们在操作中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动 时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差｡
