10月29日消息，近期广发恒生中型股指数(LOF)E披露2026年第三季度报，基金规模376.27万元，比2026年第二季度增加6.00%。基金经理姚曦最新投资观点同步出炉。
姚曦表示，2026年三季度港股市场受多重外部因素扰动呈现低位震荡格局，后续将紧密跟踪相关变量变化以做好指数跟踪运作。 宏观经济： 当前全球地缘冲突升级推高油价，全球流动性收紧预期升温，外部宏观环境的不确定性持续对港股市场形成压制。 资本市场： 三季度恒生综合中型股指数低位震荡，国际资金风险偏好下降带来新兴市场外流压力，南向资金净流入增量无法对冲外资流出，港股中、小型股因流动性偏弱承受更显著卖压。 投资方向： 后续继续严格采用完全复制法跟踪恒生综合中型股指数，按照标的指数成份股构成及权重构建指数化投资组合，随成份股及其权重变动及时调整组合，力求实现对标的指数的高效跟踪。 风险提示： 需警惕全球地缘局势进一步恶化、油价超预期上行、外资大幅流出港股等风险，同时港股通机制下的交易规则差异、汇率波动等特有风险也可能对组合表现造成影响。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.41%
数据显示，截至2026年第三季度末，广发恒生中型股指数(LOF)E净值为0.92元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-2.20%，同期业绩比较基准收益率为-2.61%，跑赢基准0.41%。
姚曦自2023年4月12日担任广发恒生中型股指数(LOF)E基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-1.10%。
| 表：广发恒生中型股指数(LOF)E业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -2.20% | -2.61% | 0.41% |
| 近6月 | -6.89% | -7.56% | 0.67% |
| 近1年 | -19.82% | -20.58% | 0.76% |
| 近3年 | 20.35% | 17.16% | 3.19% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2023-4-12) | 9.00% | 4.74% | 4.26% |
资料显示，姚曦，中国籍，商科硕士，持有中国证券投资基金业从业证书，11.2年证券从业年限，曾任广发期货有限公司发展研究中心研究员、广发基金管理有限公司指数投资部研究员，历任多只指数型证券投资基金基金经理，2021年11月17日起担任广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)基金经理。
整体来看，整体来看，该产品在2026年三季度港股低位震荡的复杂环境下，严格践行指数化投资策略，各统计周期内均实现对业绩基准的超额收益，跟踪运作效率符合产品定位。当前港股市场仍面临多重外部不确定性扰动，后续该基金将继续以完全复制法锚定恒生综合中型股指数开展组合管理，投资者布局相关标的时，需充分留意地缘局势、外资流动、汇率及港股通交易规则差异等潜在风险。
附公告原文节选：
本基金跟踪的标的指数为恒生综合中型股指数｡该指数涵盖了恒生综合指数成份 股市值占比位于80%-95%区间的成份股,多为优质的行业龙头,同时也涵盖了沪深两 市互联互通的港股通300 成份股｡
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2026 年三季度,恒生综合中型股指数呈现"低位震荡"的走势｡报告期内,全球地 缘风险升温——美伊冲突全面升级､霍尔木兹海峡封锁､油价持续攀升——导致国际 资金风险偏好显著下降,新兴市场资金外流压力加大｡南向资金虽维持净流入态势, 但增量无法对冲外资流出｡全球流动性担忧及油价高企对港股的压制仍在持续｡港股 小型股和中型股因流动性相对较差,承受的卖压更为显著｡
本基金主要采取完全复制法,即按照标的指数的成份股构成及权重构建指数化投 资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整｡报告期内,本基金 交易和申购赎回运作正常,未发生风险事件｡
