10月29日消息，近期博时科创综指ETF披露2026年第三季度报，基金规模2.48亿元，比2026年第二季度降低27.47%。基金经理刘玉强最新投资观点同步出炉。
刘玉强表示，四季度市场走向将由增量政策落地节奏、企业盈利验证情况、AI产业进展及地缘局势演变四大核心变量共同决定。 宏观经济： 国内延续“稳中求进”政策基调，“十五五”规划纵深推进，货币政策维持宽松取向，为市场运行提供稳定的国内宏观支撑。 资本市场： 此前压制高估值成长资产的外部地缘扰动、美债收益率高位运行等因素的边际变化，将成为影响A股尤其是科技成长板块后续走势的关键触发点。 投资方向： 作为跟踪上证科创板综合指数的被动指数基金，将继续通过数量化手段管理组合，严格控制与标的指数的跟踪偏离度，紧密贴合科创板块整体行情表现。 风险提示： 地缘局势超预期恶化、美债收益率再度大幅上行、AI产业落地进度不及预期，均可能引发科创板块估值波动，基金净值也将随之面临相应波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.52%
数据显示，截至2026年第三季度末，博时科创综指ETF净值为1.47元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-27.46%，同期业绩比较基准收益率为-27.98%，跑赢基准0.52%。
刘玉强自2025年2月26日担任博时科创综指ETF基金经理，截止2026年10月29日，任期回报25.49%。
| 表：博时科创综指ETF业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -27.46% | -27.98% | 0.52% |
| 近6月 | 13.30% | 12.15% | 1.15% |
| 近1年 | 7.56% | 5.72% | 1.84% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-2-26) | 46.64% | 43.33% | 3.31% |
资料显示，北京大学硕士，毕业后加入博时基金管理有限公司，2025年2月26日起担任博时上证科创板综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理，同时还管理博时上证科创板综合交易型开放式指数证券投资基金联接基金、博时上证科创板综合价格指数增强型证券投资基金、博时国证大盘成长交易型开放式指数证券投资基金、博时上证综合指数增强型证券投资基金、博时量化多策略股票型证券投资基金、博时中证机器人交易型开放式指数证券投资基金。
整体来看，整体来看，博时科创综指ETF作为紧密跟踪科创综指的被动产品，三季度在板块回调中实现小幅超额收益，运作上始终锚定跟踪误差控制目标。后续其净值表现将深度绑定科创板块行情，同时受政策落地、产业进展、外部扰动等多重变量影响，投资者布局需充分考量科创板块自身波动特性，匹配自身风险承受能力理性决策。
附公告原文节选：
2026 年三季度,A 股市场单边调整､结构剧烈再平衡,上半年"科技独强"的格局出现逆转｡市场自7 月起进入调整,并在三季度演变为系统性的估值回调:上证指数下跌6.2%,创业板指下跌27.8%,科创综 指下跌28.0%,北证50 下跌16.9%｡风格层面,本季度成长遭遇大幅回撤而价值明显占优——三季度大盘 成长下跌18.7%,大盘价值上涨10.7%,成长与价值的强弱对比较二季度发生方向性反转,成长风格相对价 值的超额收益自历史高位显著收敛｡行业表现高度分化,银行､煤炭､农林牧渔､石油石化､医药等低位 价值与资源方向领涨,电子､通信､建材､电力设备､基础化工等前期热门成长方向领跌,其中电子､通 信单季跌幅达30%｡
本季度市场节奏深受外部地缘与利率环境的影响｡中东局势持续紧张､霍尔木兹海峡安全扰动反复, 推动国际油价明显走高,布伦特原油单季度涨幅显著,重新抬升了全球通胀与成本压力｡与此同时,美伊 冲突下市场对美元信用与美债供给的担忧升温,10 年期美债收益率一度突破5%,对全球高估值成长资产形 成一定压制,加上投资者对AI 相关企业现金流和资本开支的担忧,成为本季A 股､尤其是科技成长板块调 整的关键外部触发因素｡国内方面,"稳中求进"政策基调延续,"十五五"规划纵深推进,货币端维持宽松取 向｡展望四季度,增量政策落地､企业盈利验证､AI 产业进展与地缘演进将是影响市场方向的关键变量｡
本基金作为跟踪科创综指的指数基金,主要利用数量化手段对组合进行管理,严格控制与指数的跟踪 偏离｡
