10月29日消息，近期华夏中证沪港深500ETF披露2026年第三季度报，基金规模1558.36万元，比2026年第二季度降低5.18%。基金经理徐猛最新投资观点同步出炉。
徐猛表示，后续国内稳增长政策持续发力，叠加海外流动性变化，沪港深三地权益市场的配置性价比将逐步凸显。 宏观经济： 国内出口表现亮眼但内需仍偏弱，政策端加大逆周期调节力度，通过下调PSL利率、将“六张网”建设纳入抵押补充贷款支持领域等举措扩大有效投资，海外受地缘局势紧张、油价上涨影响通胀压力抬升，美联储重启加息。 资本市场： 港股作为离岸市场对流动性更为敏感，美联储加息叠加美元走强带动香港金管局同步上调基准利率，市场流动性承压，沪港深三地权益市场整体受内外因素扰动出现阶段性调整。 投资方向： 将继续采用组合复制策略及适当替代性策略紧密跟踪中证沪港深500指数，在保障跟踪偏离度和跟踪误差最小化的基础上，平稳应对日常申赎运作，贴合沪港深三地核心资产的整体行情表现。 风险提示： 本基金为跟踪沪港深三地标的的指数基金，需承担港股通机制下投资环境差异带来的股价大幅波动、汇率变动、交易日不连贯等特有风险，同时市场政策及海外流动性超预期变动也可能对基金净值表现造成冲击。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.63%
数据显示，截至2026年第三季度末，华夏中证沪港深500ETF净值为0.97元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-5.17%，同期业绩比较基准收益率为-5.80%，跑赢基准0.63%。
徐猛自2021年4月7日担任华夏中证沪港深500ETF基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-9.43%。
| 表：华夏中证沪港深500ETF业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -5.17% | -5.80% | 0.63% |
| 近6月 | -1.75% | -2.60% | 0.85% |
| 近1年 | -8.88% | -10.40% | 1.52% |
| 近3年 | 31.37% | 24.03% | 7.34% |
| 近5年 | 3.16% | -4.38% | 7.54% |
| 成立以来 (2021-4-7) | -3.40% | -13.53% | 10.13% |
资料显示，徐猛，23年证券从业年限，加入华夏基金管理有限公司后历任数量投资部基金经理助理，先后担任多只指数型证券投资基金基金经理，现任公司投委会成员，2021年4月7日起担任华夏中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金基金经理。王欣薇，硕士，5年证券从业年限，2021年8月加入华夏基金管理有限公司后历任研究员、基金经理助理，曾担任华夏中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，2025年12月2日起担任华夏中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，这只沪港深跨市场指数ETF在报告期内受内外多重因素扰动规模小幅下滑，但各阶段均实现对业绩基准的超额收益，跟踪运作表现符合指数产品定位。对于投资者而言，布局该类产品需充分认知沪港深三地市场的差异化风险，结合自身风险承受能力，在当前内外变量交织的市场环境下理性评估跨市场核心资产的配置价值。
附公告原文节选：
本基金跟踪的标的指数中证沪港深500 指数(指数代码:H30455,指数简称:沪港深500)发 布于2014 年11 月28 日,该指数选取沪港深交易所上市的互联互通范围内上市公司证券作为指数样 本,以全面反映沪港深三地上市企业证券的整体表现｡本基金主要采用组合复制策略及适当的替代 性策略以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标｡
2026 年3 季度,海外方面,美伊局势仍较为紧张;美国8 月CPI 同比增长3.4%,核心CPI 同 比增长2.4%,油价突破100 美元,为应对上涨的通胀压力,美联储9 月加息25 个基点,上调联邦 基金利率目标区间｡国内方面,8 月出口同比增长25.0%,机电产品､高技术产品､AI 相关产品拉 动显著,8 月社会消费品零售总额仅同比增长0.4%,房地产投资持续承压,前8 个月社会融资规模
8
增量同比少增,住户贷款收缩,内需偏弱的矛盾依然存在｡近期高层提出加大宏观政策逆周期调节 力度,进一步增强存量政策实施效能｡央行进一步调整完善货币政策工具,下调PSL 利率25 个基 点至1.5%;将水网､新型电网､算力网､新一代通信网､城市地下管网､物流网等“六张网”建设纳 入抵押补充贷款支持领域,引导政策性银行加大对“六张网”建设的金融支持,助力扩大有效投资｡ 政策端对扩大内需､稳定增长的支持力度进一步增强｡港股市场方面,作为离岸市场对流动性更为 敏感,美联储重启加息叠加美元走强,香港金管局跟随将基准利率上调 25 个基点至 4.25%,流动 性压力对市场负面影响较大｡
基金投资运作方面,作为被动指数基金,本基金主要采取复制指数的投资策略,报告期内,本 基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购､赎回等工作｡
为促进本基金的市场流动性和平稳运行,经上海证券交易所同意,部分证券公司被确认为本基 金的流动性服务商｡目前,本基金的流动性服务商包括华泰证券股份有限公司､申万宏源证券有限 公司､兴业证券股份有限公司､中泰证券股份有限公司､中信建投证券股份有限公司､中信证券股 份有限公司等｡
