10月29日消息，近期南方中证互联网指数(LOF)C披露2026年第三季度报，基金规模1932.99万元，比2026年第二季度降低18.56%。基金经理许荷东最新投资观点同步出炉。
许荷东表示，AI产业变革主线逻辑持续稳固，四季度互联网板块有望在需求验证阶段迎来新一轮增长红利释放。 宏观经济： 国家持续强化人工智能发展政策导向，“人工智能+”行动深入实施，世界人工智能大会成功举办，明确了战略方向、创新突破、场景落地、安全治理等关键维度，释放出扩大开放合作、完善全球人工智能治理体系的积极信号。 资本市场： AI投资正进入需求验证期，智能体商业化有望通过提升单用户任务密度带动用量与收入的新一轮增长，产业链有望持续受益于技术变革周期的深化。 投资方向： 重点关注具备场景、数据和企业交付能力的平台型互联网龙头，这类企业有望率先兑现AI红利，同时持续布局AI算力基础设施、AI软件应用商业化两大高景气主线赛道。 风险提示： AI技术迭代及商业化落地进度不及预期，互联网板块市场波动幅度较大，指数跟踪存在小幅偏离的潜在风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.92%
数据显示，截至2026年第三季度末，南方中证互联网指数(LOF)C净值为1.68元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-23.13%，同期业绩比较基准收益率为-24.05%，跑赢基准0.92%。
许荷东自2026年7月16日担任南方中证互联网指数(LOF)C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-23.79%。
| 表：南方中证互联网指数(LOF)C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -23.13% | -24.05% | 0.92% |
| 近6月 | 7.85% | 6.13% | 1.72% |
| 近1年 | 12.57% | 11.15% | 1.42% |
| 近3年 | 88.58% | 84.32% | 4.26% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2023-5-22) | 68.30% | 66.33% | 1.97% |
资料显示，许荷东，中国国籍，暨南大学金融学博士，具有基金从业资格，证券从业年限6年，2020年9月至2022年8月就职于深圳证券交易所任博士后研究员，2022年9月加入南方基金任指数投资部研究员，2025年10月17日至2026年6月5日任南方恒生中国企业ETF、南方中证申万有色金属ETF、南方富时中国国企开放共赢ETF基金经理助理，2026年6月5日起担任南方中证半导体行业精选ETF基金经理，2026年7月16日起担任南方中证全指电力公用事业ETF、南方中证全指电力公用事业ETF发起联接、南方中证互联网指数(LOF)基金经理，2026年7月24日起担任南方中证光伏产业指数发起基金经理，2026年8月12日起担任南方中证云计算50ETF基金经理。
整体来看，整体来看，该指数基金在各统计周期内均实现对业绩基准的小幅超额收益，当前锚定AI产业变革主线布局互联网赛道。不过基金最新规模环比明显下滑，叠加AI商业化落地进度、板块波动、指数跟踪偏离等潜在风险，投资者布局该产品时，需结合自身风险承受能力，理性评估赛道景气度与产品运作特征的匹配度。
附公告原文节选：
2026 年三季度,互联网板块整体回调整理,然而AI 产业变革的主线逻辑并未改变,模 型迭代与商业化兑现仍在持续推进｡政策层面,国家促进人工智能发展的政策导向持续强化: “人工智能+”行动深入实施,明确战略方向､创新突破､场景落地､安全治理等关键维度; 世界人工智能大会成功举办,释放扩大开放合作､完善全球人工智能治理体系的信号｡产业 端,AI 大背景下两条主线并行推进:一是AI 算力基础设施景气延续,光模块作为算力网络 的核心环节保持高增长,800G 产品需求持续释放､出货量逐季环比提升,1.6T 产品进入商 业化元年并于三季度重点客户加速部署,行业供需偏紧格局未变､盈利能力随产品结构升级 持续改善;二是软件应用商业化进入验证期,智能体产品商业化加速兑现,头部产品年化收 入快速放量,企业级AI 服务正从传统订阅定价转向按用量､按成果的算力定价,AI 商业闭 环正在加速形成｡展望四季度,AI 投资正进入需求验证期,智能体商业化有望通过提升单 用户任务密度带动用量与收入的新一轮增长,具备场景､数据和企业交付能力的平台型龙头 有望率先兑现AI 红利,产业链有望持续受益于技术变革周期的深化｡
报告期内,中证互联网指数跌25.26%｡期间我们通过自建的“指数化交易系统”､“日 内择时交易模型”､“跟踪误差归因分析系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水 平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作｡我们对本基金报告期内跟踪 误差归因分析如下:(1)接受申购赎回所带来的仓位偏离,对此我们通过日内择时交易争 取跟踪误差最小化;(2)根据指数成份股调整进行的基金调仓,事前我们制定了详细的调 仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,将跟踪误差控制在理想范围内｡
