10月29日消息，近期金元顺安沣泰定期开放债券披露2026年第三季度报，基金规模39.26亿元，比2026年第二季度增加31.64%。基金经理苏利华最新投资观点同步出炉。
苏利华表示，当前宏观政策协同发力托底经济弱修复，债券市场整体环境平稳，债基将以稳健策略把握票息与交易机会。 宏观经济： 三季度宏观政策延续积极财政加适度宽松货币的基调，重心转向结构优化与效能提升，财政货币协同性进一步强化，为经济回升向好营造适宜的金融环境。 资本市场： 三季度资金面维持合理充裕，资金利率低位平稳围绕政策利率波动，债券市场长端收益率震荡下行，短端小幅波动，期限利差收窄，信用利差压缩至历史低位，收益率曲线整体趋于平坦化。 投资方向： 后续将坚持适中久期、高评级信用债的配置策略，优先获取稳定票息收益，同时密切跟踪利率债行情走势，积极把握确定性较高的交易机会，在严格控制风险的前提下争取最优投资回报。 风险提示： 宏观经济修复进度不及预期、政策调整超预期、债券市场收益率大幅波动等因素，可能对基金收益表现造成扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.20%
数据显示，截至2026年第三季度末，金元顺安沣泰定期开放债券净值为1.05元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.72%，同期业绩比较基准收益率为0.52%，跑赢基准0.20%。
苏利华自2018年5月9日担任金元顺安沣泰定期开放债券基金经理，截止2026年10月29日，任期回报37.17%。
| 表：金元顺安沣泰定期开放债券业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.72% | 0.52% | 0.20% |
| 近6月 | 1.97% | 1.15% | 0.82% |
| 近1年 | 3.41% | 1.48% | 1.93% |
| 近3年 | 10.16% | 5.66% | 4.50% |
| 近5年 | 17.80% | 8.15% | 9.65% |
| 成立以来 (2018-5-9) | 36.72% | 14.38% | 22.34% |
资料显示，苏利华，16年证券从业年限，现任金元顺安基金旗下金元顺安金元宝货币市场基金、金元顺安沣泰定期开放债券型发起式证券投资基金、金元顺安泓丰纯债87个月定期开放债券型证券投资基金、金元顺安沣泉债券型证券投资基金、金元顺安泓泽债券型证券投资基金的基金经理，2018年5月9日起担任金元顺安沣泰定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，金元顺安沣泰定期开放债券2026年三季度依托适配市场环境的配置策略实现了持续跑赢业绩基准的收益表现，在当前债市平稳运行的背景下，其适中久期加高评级信用债的配置思路兼顾了票息稳定性与交易弹性。对投资者而言，该产品的过往长期业绩体现了基金经理的固收管理能力，但仍需留意宏观经济修复不及预期、政策变动等潜在扰动因素，结合自身风险偏好理性评估配置价值。
附公告原文节选：
三季度,我国宏观政策延续“更加积极的财政政策”与“适度宽松的货币政策”基 调,但重心从规模扩张转向结构优化与效能提升｡财政政策更加积极有为,加快存量政 策落地,新增专项债发行提速;货币政策更加强调前瞻性､灵活性与针对性,用好各类 结构性货币政策工具,加强对扩大内需､科技创新､中小微企业､“六张网”建设等重 点领域的金融支持｡财政货币协同进一步强化,为经济回升向好提供适宜环境｡
三季度中国经济延续弱修复态势,内需修复偏弱,外需保持较强韧性｡外需强劲带 动工业生产回暖,工业增加值增速回升｡内需相对疲弱,基建投资受政府债投放节奏影 响增速承压,高技术制造业投资维持高位,地产投资仍处于低位调整区间,消费复苏持 续偏弱,出口结构持续优化｡物价温和回升,CPI小幅修复,PPI同比延续上行｡
三季度资金面合理充裕,资金利率低位平稳运行,围绕政策利率波动｡债券市场长 端收益率震荡下行,短端小幅波动,期限利差有所收窄,信用利差压缩至历史低位,整 体曲线趋于平坦化｡
在报告期,本基金将坚持适中久期､高评级信用债策略,获取票息收益｡同时关注 利率债交易行情,积极把握交易机会｡在控制风险的基础上获取最佳回报｡
