10月29日消息，近期南方中证全指证券公司ETF联接A披露2026年第三季度报，基金规模12.38亿元，比2026年第二季度降低2.85%。基金经理孙伟最新投资观点同步出炉。
孙伟表示，2026年三季度A股风险偏好阶段性降温，科技板块拥挤交易退潮带动资金再配置，证券板块随市场波动出现调整，后续将依托成熟指数化运作体系紧密跟踪标的指数表现。 宏观经济： 暂无额外宏观经济展望内容，当前市场处于资金结构再配置的过渡阶段，整体运行平稳。 资本市场： 三季度A股风险偏好较二季度明显降温，此前科技板块的拥挤交易逐步退潮，市场资金开启跨板块再配置进程，中证全指证券公司指数当期出现一定幅度下跌，证券板块在市场波动和风格切换的背景下迎来阶段性调整。 投资方向： 本基金作为被动指数型联接产品，将持续依托自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统开展运作，通过优化再平衡操作、日内择时等方式，将跟踪误差控制在合理区间，紧密跟踪中证全指证券公司指数的收益表现。 风险提示： 指数化投资存在跟踪偏离、成份股停牌、大额申赎冲击等潜在风险，证券板块受市场行情波动影响较大，基金过往业绩不代表未来表现，投资者需充分了解产品风险收益特征后审慎决策。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.75%
数据显示，截至2026年第三季度末，南方中证全指证券公司ETF联接A净值为1.12元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-7.73%，同期业绩比较基准收益率为-8.48%，跑赢基准0.75%。
孙伟自2017年3月8日担任南方中证全指证券公司ETF联接A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报7.82%。
| 表：南方中证全指证券公司ETF联接A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -7.73% | -8.48% | 0.75% |
| 近6月 | 0.40% | -0.90% | 1.30% |
| 近1年 | -17.54% | -18.69% | 1.15% |
| 近3年 | 11.17% | 5.03% | 6.14% |
| 近5年 | -7.79% | -15.13% | 7.34% |
| 成立以来 (2017-3-8) | 11.55% | -13.47% | 25.02% |
资料显示，孙伟，中国国籍，北京大学工商管理硕士，注册会计师（CPA），具有基金从业资格，2006年7月至2007年5月就职于腾讯科技有限公司投资并购部任投资并购分析专员，2007年7月至2010年1月就职于德勤华永会计师事务所深圳分所审计部任高级审计员，2010年2月加入南方基金，历任运作保障部基金会计、数量化投资部量化投资研究员、基金经理助理，2017年3月8日起担任南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理，证券从业年限16年。
整体来看，整体来看，该被动指数型券商联接基金2026年三季度在板块调整背景下仍实现跟踪误差控制目标，各周期均跑赢业绩基准，依托成熟指数化运作体系保障跟踪效果。当前A股处于资金跨板块再配置过渡阶段，证券板块波动属性较强，投资者需结合自身风险承受能力，充分考量指数化投资潜在风险后审慎布局。
附公告原文节选：
2026 年第三季度,A 股风险偏好较二季度降温,科技板块拥挤交易退潮并伴随资金再配 置｡报告期内,中证全指证券公司指数下跌8.93%,证券板块在市场波动和风格切换中有所 调整｡
期间我们通过自建的“指数化交易系统”､“日内择时交易模型”､“跟踪误差归因分 析系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保 了本基金的安全运作｡
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下:
(1)接受申购赎回所带来的股票仓位偏离,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差 最小化;
(2)本基金大额换购目标ETF 所带来的成份股权重偏离,对此我们采取了优化的“再 平衡”操作进行应对;
(3)报告期内指数成份股(包括调出指数成份股)停牌引起的成份股权重偏离及基金 整体仓位的微小偏离;
(4)新股上市初期涨幅较大的影响｡
