10月29日消息，近期南方中债0-2年国开行债券指数A披露2026年第三季度报，基金规模4.98亿元，比2026年第二季度降低55.46%。基金经理朱佳最新投资观点同步出炉。
朱佳表示，后续将密切跟踪宏观经济数据与流动性边际变化，通过优化跟踪策略保障0-2年国开债指数基金的平稳运作。 宏观经济： 将持续关注各项宏观经济数据的走势，精准捕捉经济运行的边际变化信号。 资本市场： 将重点留意市场流动性的边际变化，灵活适配资金面的动态调整节奏。 投资方向： 合理运用杠杆工具，维持组合稳健的久期策略，进一步优化现有跟踪策略，注重保持组合的流动性，实现对标的指数的有效跟踪。 风险提示： 本基金为指数型债券基金，仍可能面临宏观经济波动、市场流动性收紧、标的指数成分券变动等带来的跟踪偏离风险与净值波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.22%
数据显示，截至2026年第三季度末，南方中债0-2年国开行债券指数A净值为1.03元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.56%，同期业绩比较基准收益率为0.34%，跑赢基准0.22%。
朱佳自2020年8月21日担任南方中债0-2年国开行债券指数A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报16.50%。
| 表：南方中债0-2年国开行债券指数A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.56% | 0.34% | 0.22% |
| 近6月 | 1.28% | 0.80% | 0.48% |
| 近1年 | 2.74% | 1.74% | 1.00% |
| 近3年 | 6.72% | 6.13% | 0.59% |
| 近5年 | 12.42% | 11.22% | 1.20% |
| 成立以来 (2020-8-6) | 16.31% | 14.97% | 1.34% |
资料显示，朱佳，与管理硕士，12年证券从业年限，具有基金从业资格，曾先后就职于泰达宏利基金交易部和中国光大银行资产管理部，历任债券交易员、固定收益投资经理，2019年11月加入南方基金，2020年8月21日起担任南方中债0-2年国开行债券指数证券投资基金基金经理；陈皓松，中国国籍，清华大学金融硕士，9年证券从业年限，具有基金从业资格，2017年7月加入南方基金，历任固定收益研究部债券研究员、现金投资部账户助理，2025年2月28日起担任南方中债0-2年国开行债券指数证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该基金长期跟踪业绩持续跑赢基准，展现出较稳定的指数跟踪管理能力。尽管2026年三季度规模出现较大幅度下滑，基金管理团队也已明确后续将锚定宏观与流动性边际变化，通过优化久期、杠杆运用等策略保障组合平稳运作。对投资者而言，需留意该产品潜在的跟踪偏离、净值波动等相关风险，结合自身流动性管理需求理性配置。
附公告原文节选：
宏观经济层面,三季度经济总体延续温和修复但内生动能仍显不足,呈现"生产稳､需 求弱､外需强"的格局｡生产端保持韧性,工业增加值同比在7 月回落后于8 月回升至 5.2%,高技术制造业维持高增;需求端则明显偏弱,社会消费品零售总额同比维持0.4%-0.6% 的低位,固定资产投资累计同比跌幅进一步扩大至-7.2%,地产与传统动能调整仍在延续｡ 外需在外贸韧性与AI 产业链高景气支撑下,7-8 月出口金额同比保持15%以上高位｡物价方 面,受美伊地缘冲突持续､油价高位扰动,PPI 同比仍在3.5%以上;而CPI 同比回落至1% 以下,核心价格偏弱,需求侧通胀压力有限｡
货币政策层面,三季度货币政策延续适度宽松基调,强化逆周期调节,但季度内仍无降 准降息操作,LPR 报价连续保持不变｡央行以数量型工具为主灵活调控,7-8 月买断式逆回 购加量投放､MLF 适度净投放,对冲三季度政府债券发行高峰,并在跨月､跨季时点连续开 展隔夜逆回购操作,呵护短期资金面;9 月末结构性货币政策工具"四箭齐发",PSL 利率下 调､科技创新与支农支小再贷款扩容,政策重心进一步向精准滴灌倾斜｡在央行呵护下,资 金利率围绕政策利率窄幅平稳运行,资金面保持合理充裕｡
市场层面,报告期内,银行间隔夜回购加权利率均值为1.41%,7 天回购加权利率均值 为1.43%,与二季度相比小幅上行｡1 年国开收益率上行3BPs,2 年国开收益率基本持平｡ 基金运作上,报告期内,本基金密切跟踪指数,并根据成份券变更和基金规模变动进行小幅 的调整,有效实现了对指数的跟踪｡
我们将密切关注各项宏观经济数据的走势,留意流动性的边际变化,合理运用杠杆工具, 维持组合稳健的久期策略｡本基金为被动型指数基金,我们将进一步优化既有的跟踪策略, 注重保持组合的流动性,有效跟踪标的指数｡
