10月29日消息，近期长江沪深300指数增强A披露2026年第三季度报，基金规模4899.77万元，比2026年第二季度降低13.42%。基金经理秦昌贵最新投资观点同步出炉。
秦昌贵表示，后续市场将围绕上市公司全年盈利预期调整展开，聚焦企业成长能力与盈利稳定性，依托量化模型在沪深300龙头标的中挖掘超额收益空间。 宏观经济： 今年上市公司整体盈利水平的提升预期，结合前三季度经营数据所反映的经营能力和盈利结构变化趋势，将推动投资者对全年盈利预期进行合理调整。 资本市场： 上市公司成长能力及其稳定性将依然是市场核心关注点，沪深300指数汇聚了A股市场市值占比较高、流动性较好、业绩相对稳定的重要行业龙头公司，具备坚实的配置基础。 投资方向： 将继续采用成熟的量化投资模型和指数增强技术构建股票组合，在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下，力争实现超越沪深300标的指数的投资收益。 风险提示： 指数增强策略存在跟踪偏离度、跟踪误差超出约定范围的风险，市场波动可能导致基金收益不及预期，投资者需警惕相关投资风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.47%
数据显示，截至2026年第三季度末，长江沪深300指数增强A净值为0.88元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-11.41%，同期业绩比较基准收益率为-11.88%，跑赢基准0.47%。
秦昌贵自2021年7月8日担任长江沪深300指数增强A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-17.69%。
| 表：长江沪深300指数增强A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -11.41% | -11.88% | 0.47% |
| 近6月 | -6.05% | -1.92% | -4.13% |
| 近1年 | -7.63% | -5.72% | -1.91% |
| 近3年 | 17.03% | 17.46% | -0.43% |
| 近5年 | -7.91% | -9.55% | 1.64% |
| 成立以来 (2021-6-2) | -12.40% | -17.19% | 4.79% |
资料显示，秦昌贵，中国国籍，硕士研究生，具备基金从业资格，21年证券从业年限，曾任长江证券有限责任公司衍生产品部研究员，长江证券股份有限公司资产管理总部产品开发部主管、量化投资部主管，长江证券(上海)资产管理有限公司量化投资部总经理，创金合信基金管理有限公司量化投资部副总监、CTA投资部总监，现任长江证券(上海)资产管理有限公司量化投资部总经理，2021年7月8日起担任长江沪深300指数增强型发起式证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，长江沪深300指数增强A2026年三季度在市场调整中实现小幅超额收益，后续将围绕沪深300龙头标的的盈利确定性，依托量化模型挖掘增强空间。不过该基金不同阶段业绩分化明显，且当前规模已接近5000万元的常规清盘线，叠加指数增强策略本身存在跟踪误差、市场波动等潜在风险，投资者需结合自身风险偏好，审慎评估该产品的配置价值。
附公告原文节选：
今年三季度股票市场整体呈下跌走势,主要宽基指数中,中盘指数(中证500､中 证1000)表现弱于大盘指数(沪深300)与小盘指数(中证2000)｡在沪深300 指数的 因子表现层面,质量､价值､非线性规模等因子超额表现较强,流动性､动量､波动率 等因子表现较弱｡
报告期内,本基金采用指数增强型投资策略,在控制与业绩比较基准偏离风险的前 提下,综合利用多种量化投资模型和指数增强技术,力争实现超越标的指数的投资收益, 谋求基金资产的长期增值｡指数增强策略是以标的指数成份股在标的指数中的基准权重 为基础,利用量化投资模型､在有限范围内对指数成份股进行超配或低配或在有限范围 内配置其他股票,以构建股票组合,力争实现指数增强效果｡
展望下季度,今年上市公司整体盈利水平的提升预期,结合前三季度经营数据所反 映的经营能力和盈利结构变化趋势,将影响投资者对全年盈利预期的调整,上市公司成 长能力及其稳定性将依然是市场关注点｡沪深300 指数汇聚了A 股市场市值占比较高､ 流动性较好､业绩相对稳定的重要行业龙头公司,在具体选股策略上,我们将依然采用 量化投资模型和指数增强技术构建股票组合,力争实现超越标的指数的投资收益｡
