10月29日消息，近期华泰柏瑞鸿益30天滚动持有短债A披露2026年第三季度报，基金规模938.65万元，比2026年第二季度降低13.72%。基金经理郑青最新投资观点同步出炉。
郑青表示，四季度经济动能偏弱叠加货币宽松预期仍存，中长期债市向好趋势明确，利率回调将是优质的增配建仓窗口。 宏观经济： 新旧动能转换阶段融资需求趋弱的格局尚未发生改变，经济整体动能依旧维持偏弱运行态势。 资本市场： 中长期维度的利好因素持续支撑债券市场，不过后续政府债净融资规模偏高、机构止盈压力与美债高位外溢等扰动因素，可能会对债市运行形成阶段性冲击。 投资方向： 组合将延续现有配置策略，以短端信用品种作为基础持仓打底，搭配利率债交易策略增厚组合收益，同时严格管控信用风险，做好流动性动态预估，跟随市场波动灵活调整久期水平。 风险提示： 需警惕宏观经济修复进度超预期、货币政策边际收紧、海外市场波动向国内传导等潜在风险，可能对组合收益表现造成不利影响。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.46%
数据显示，截至2026年第三季度末，华泰柏瑞鸿益30天滚动持有短债A净值为1.12元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.80%，同期业绩比较基准收益率为0.34%，跑赢基准0.46%。
郑青自2022年3月10日担任华泰柏瑞鸿益30天滚动持有短债A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报11.96%。
| 表：华泰柏瑞鸿益30天滚动持有短债A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.80% | 0.34% | 0.46% |
| 近6月 | 1.07% | 0.73% | 0.34% |
| 近1年 | 1.67% | 1.56% | 0.11% |
| 近3年 | 6.62% | 5.76% | 0.86% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2022-3-10) | 11.68% | 9.39% | 2.29% |
资料显示，郑青，经济学硕士，21年证券从业年限，曾任职于国信证券股份有限公司、平安资产管理有限责任公司，2008年3月至2010年4月任中海基金管理有限公司交易员，2010年加入华泰柏瑞基金管理有限公司后历任相关岗位，现任公司固定收益部联席总监，2022年3月10日起担任华泰柏瑞鸿益30天滚动持有短债债券型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，华泰柏瑞鸿益30天滚动持有短债A在报告期内业绩持续跑赢基准，基金经理基于当前偏弱的经济基本面判断债市中长期向好，明确了短端信用打底、搭配利率债交易的配置思路。对投资者而言，该产品适配稳健型配置需求，但需同步关注经济修复超预期、货币政策转向及海外市场传导等潜在扰动，结合自身流动性安排理性参与短债类产品投资。
附公告原文节选：
2026 年三季度,经济基本面延续偏弱态势,资产荒格局未改,配置资金沿收益率曲线逐步 向超长端迁移｡资金面整体平稳宽松,DR007 均值运行于1.40%附近,央行加量续作MLF,并适 时对冲缴款､税期､跨季跨节等扰动因素,呵护流动性合理充裕｡债券市场方面,利率曲线显著 趋平:长端30Y 下行15.3bp(振幅19.5bp 为各期限最大)､10Y 下行6.3bp,短端1Y 上行 8.8bp,期限利差大幅收窄｡华泰柏瑞鸿益以短信用为基本持仓,在信用利差低位环境下优选主 体,兼顾票息收益与信用风险控制,同时进行利率债的波段操作;在市场波动节奏较快､交易把 握难度加大的阶段主动降低波段交易频率,在确保组合流动性安全的同时,努力为投资者提供稳 定收益｡
展望四季度,经济动能依旧偏弱,货币宽松预期尚存,中长期趋势仍利好债市;虽然政府债 净融资规模偏高､机构止盈压力与美债高位外溢等因素或对债市形成扰动,但新旧动能转换期融 资需求趋弱格局未改,利率回调反而可能提供增配或建仓机会｡组合策略延续不变,仍以短信用 打底､辅以利率债交易策略增厚收益,同时积极管理组合的信用风险,做好流动性预估,并跟随 市场波动择机进行久期调整｡
