10月29日消息，近期华泰柏瑞北证50成份指数A披露2026年第三季度报，基金规模1341.93万元，比2026年第二季度降低10.57%。基金经理肖承志最新投资观点同步出炉。
肖承志表示，经过三季度持续调整后，北证50指数估值进一步消化，配置价值较二季度末明显提升，后续在市场企稳、风格向中小成长扩散或政策利好催化下，指数修复空间有望逐步打开。 宏观经济： 当前北交所专精特新、高端制造、半导体设备等方向的优质资产供给持续改善，相关产业长期成长逻辑并未发生变化。 资本市场： 北证50指数经过三季度调整后市盈率降至45.41倍，估值得到充分消化，叠加北交所整体体量偏小，在市场风险偏好修复阶段具备较强的向上弹性。 投资方向： 将继续严格执行跟踪偏离最小化的被动投资策略，紧密贴合北证50指数最新持仓结构，重点覆盖通信、机械设备、电力设备等科技创新方向的优质标的，力求为投资者获取与标的指数基本一致的投资回报。 风险提示： 短期北证50指数仍可能受到市场流动性波动、投资者情绪变化的扰动，存在阶段性震荡调整的可能性。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.36%
数据显示，截至2026年第三季度末，华泰柏瑞北证50成份指数A净值为0.76元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-15.72%，同期业绩比较基准收益率为-16.08%，跑赢基准0.36%。
肖承志自2026年7月3日担任华泰柏瑞北证50成份指数A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-24.87%。
| 表：华泰柏瑞北证50成份指数A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -15.72% | -16.08% | 0.36% |
| 近6月 | -15.09% | -15.84% | 0.75% |
| 近1年 | -29.93% | -30.51% | 0.58% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-4-22) | -24.12% | -22.49% | -1.63% |
资料显示，胡亦清，硕士，毕业于美国东北大学应用数学专业，证券从业年限12年，2014年6月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任风险分析员、高级风险分析师、指数投资部高级研究员、总监助理兼投资经理，2025年4月22日至2026年7月28日担任华泰柏瑞北证50成份指数型证券投资基金基金经理。 肖承志，同济大学应用数学硕士，证券从业年限10年，曾任东北证券股份有限公司金融工程分析师、德邦证券股份有限公司金工首席分析师、中邮证券有限责任公司首席金融工程分析师，2025年9月加入华泰柏瑞基金管理有限公司任指数投资部研究员，2026年7月3日起担任华泰柏瑞北证50成份指数型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，华泰柏瑞北证50成份指数A作为被动跟踪北证50的产品，三季度在指数调整阶段实现了小幅跑赢基准的跟踪效果。当前北证50估值经调整后配置价值抬升，叠加北交所专精特新等产业成长逻辑未变，后续在多重催化下或存修复空间，但投资者也需留意流动性、情绪扰动带来的阶段性震荡风险，结合自身风险承受能力理性布局相关指数产品。
附公告原文节选：
本基金以完全复制北证50 指数为投资策略,产品回报主要取决于业绩比较基准收益率｡2026 年三季度,A 股市场整体跌幅较大,风险偏好明显收敛｡北证50 指数三季度下跌16.91%,跌幅大 于沪深300 等主要宽基指数,其中7 月下跌13.42%,8 月､9 月分别下跌1.66%和2.41%,9 月中 旬一度创出年内新低,北交所市场成交活跃度和资金关注度仍受压制｡
与主板主要宽基指数相比,北证50 指数行情仍相对独立,当前北交所上市公司数量持续增加, 专精特新､高端制造､半导体设备､汽车零部件､新材料等方向的资产供给仍在改善,指数长期 成长属性并未发生变化｡9 月11 日北证50 指数进行了本年第三次调仓,调出与调入各4 只,调 仓后行业上增配了通信､机械设备和电力设备,减配了建筑装饰和汽车,指数对科技创新方向的 暴露有所提升｡经过三季度的持续调整,北证50 指数市盈率(TTM)由二季度末的49.81 倍降至 45.41 倍,估值进一步消化｡考虑到北交所整体体量仍较小,指数在风险偏好修复阶段具备较强 弹性,若后续市场企稳回升､风格向中小成长扩散,或政策端继续推动北交所高质量发展,北证 50 指数的修复空间有望逐步打开｡总体来看,短期北证50 指数仍可能受到流动性和市场情绪扰 动,但经过连续调整后,指数配置价值较二季度末进一步提升｡
本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略,从而为基金投资人谋求与标的指数 基本一致的投资回报｡
