2026年第三季度跑赢基准1.04%！工银盈泰稳健6个月持有混合(FOF)赵志源：看好A股长机会 稳健配置多元资产

10月29日消息，近期工银盈泰稳健6个月持有混合(FOF)披露2026年第三季度报，基金规模33.24亿元，比2026年第二季度降低31.67%。基金经理赵志源最新投资观点同步出炉。

赵志源表示，当前大类资产配置可在严控波动的前提下，把握权益市场中长期机遇，通过多元分散布局获取稳健收益。 宏观经济： 海外受油价抬升推高通胀读数，全球经济增长动能小幅回落但整体仍处于可控区间，国内稳增长政策持续发力托底传统内需，外需保持强劲，供需调整下工业品价格与工业企业利润走势平稳。 资本市场： A股当前股债性价比优势突出，不同风格估值分化逐步收敛，具备中长期配置价值；三季度纯债市场利率延续下行态势，整体胜率较高但赔率相对有限。 投资方向： 后续将维持中性权益仓位，增配美股科技、港股互联网及非银板块，增持金融地产相关标的，保持纯债中性配置，小幅左侧布局美债基金，同时严控组合波动与回撤水平。 风险提示： 需警惕海外超预期加息、地缘政治冲突、国内经济复苏不及预期等潜在风险，规避信用风险与流动性风险。

业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.04%

数据显示，截至2026年第三季度末，工银盈泰稳健6个月持有混合(FOF)净值为1.01元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-0.35%，同期业绩比较基准收益率为-1.39%，跑赢基准1.04%。

赵志源自2026年1月30日担任工银盈泰稳健6个月持有混合(FOF)基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-0.72%。

资料显示，赵志源，博士研究生，16年证券从业年限，曾任中国人寿保险股份有限公司精算部主管，2010年加入工银瑞信，现任FOF投资部总经理、基金经理，2026年1月30日起担任工银瑞信盈泰稳健6个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理。 徐心远，硕士研究生，10年证券从业年限，2016年加入工银瑞信，现任FOF投资部基金经理，2026年1月30日起担任工银瑞信盈泰稳健6个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理。

整体来看，整体来看，该FOF产品在规模环比下滑超三成的背景下，2026年三季度仍实现跑赢基准1.04%的收益表现，契合其严控波动、多元分散的配置思路。当前其基于海内外宏观环境判断给出的跨市场权益、债券差异化布局方向，兼顾了A股配置价值与海外细分板块机遇，同时明确列示各类潜在风险，为持有该产品的投资者提供了清晰的后续运作参考。

附公告原文节选：

海外方面,尽管面临美联储加息､油价高企等宏观逆风,但AI 产业带动上市企业盈利强劲增 长,三季度欧美权益市场显著修复｡通胀预期抬升下美欧日央行启动加息,油价中枢抬升推高海 外通胀读数､一定程度拖累全球经济增长动能,但预计仍在可控幅度内｡

国内方面,二季度以来经济增长动能放缓,其中外需维持强劲,内需边际走弱｡三季度以来 稳增长政策发力对传统内需形成托底,外需仍维持强劲,叠加国内供需调整,工业品价格和工业 企业利润维持平稳态势｡

A 股方面,7 月以来AI 产业链大幅回调,叠加外部地缘政治等不确定性因素,市场情绪有所 降温｡整体来看,三季度价值风格显著占优,中信一级行业中煤炭､银行､农林牧渔等涨幅居前｡

当前A 股市场从股债性价比看依然具有不错性价比,同时权益市场内部不同风格的估值分化 有所收敛,看好A 股市场中长期的投资机会｡出于控制组合波动及回撤考虑,本基金穿透后权益 仓位保持中性｡大类配置上,本基金三季度黄金ETF 配置权重变化不大,小幅增加美股的配置比 例,主要增持方向是美股科技板块,小幅增加港股的配置比例,主要增持方向是港股互联网､地

产开发及非银板块｡A 股风格配置上,本基金三季度红利风格产品权重变化不大,中小盘风格产 品权重先上后下,整体较之二季度末变化不大｡A 股行业配置上,本基金三季度增持金融地产板 块,主要增持方向是地产开发板块及非银板块;减持周期板块,主要减持方向是化工板块,煤炭 板块权重先上后下,整体较之二季度末变化不大;减持成长板块,主要减持方向是电子板块,结 构上减持科技基金增持龙头个股｡转债资产方面,本基金持有转债资产权重较低｡纯债资产方面, 三季度债券利率延续下行态势,当前债券市场胜率不低但赔率有限,保持中性配置,力争规避信 用风险和流动性风险｡同时三季度组合小幅左侧增配了美债基金｡

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