10月29日消息，近期易方达易百智能量化策略混合C披露2026年第三季度报，基金规模8.06亿元，比2026年第二季度增加140.85%。基金经理刘阳最新投资观点同步出炉。
刘阳表示，后续将持续打磨量化投资模型与交易策略，动态优化组合配置，在严控回撤的基础上力争为持有人积累稳健超额收益。 宏观经济： 将持续跟踪海内外宏观环境、政策走势与国内经济结构性复苏节奏，把握政策协同发力的导向脉络。 资本市场： 将结合市场风格切换、行业景气度轮动与流动性变化特征，动态调整因子权重与风格暴露，提升量化模型在震荡行情中的适配性与胜率。 投资方向： 持续深耕新质生产力相关优质赛道，捕捉产业趋势与市场定价偏差带来的结构性机会，优化持仓分散结构。 风险提示： 密切跟踪外部输入性风险、地缘扰动及国内政策微调带来的市场变化，动态调整组合风险暴露程度，始终将整体风险维持在可控范围。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准12.54%
数据显示，截至2026年第三季度末，易方达易百智能量化策略混合C净值为1.81元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为4.69%，同期业绩比较基准收益率为-7.85%，跑赢基准12.54%。
刘阳自2025年9月3日担任易方达易百智能量化策略混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报18.15%。
| 表：易方达易百智能量化策略混合C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 4.69% | -7.85% | 12.54% |
| 近6月 | 14.48% | -0.35% | 14.83% |
| 近1年 | 20.97% | -2.45% | 23.42% |
| 近3年 | 91.69% | 17.70% | 73.99% |
| 近5年 | 20.21% | 1.69% | 18.52% |
| 成立以来 (2018-1-24) | 80.73% | 18.52% | 62.21% |
资料显示，殷明，硕士研究生，10年证券从业年限，曾任国泰君安证券股份有限公司研究所研究员、国盛证券有限责任公司研究所金融工程分析师、易方达基金管理有限公司量化研究员，历任易方达中证1000量化增强、易方达上证科创板100增强策略ETF、易方达上证科创板综合增强、易方达上证科创板综合增强策略ETF、易方达创业板增强、易方达智恒债券的基金经理，现任易方达基金量化投资部总经理助理、量化投资决策委员会委员，2021年3月20日至2026年7月4日担任易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。刘阳，硕士研究生，4年证券从业年限，曾任易方达基金管理有限公司量化研究员，现任易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金、易方达智远量化选股股票的基金经理，2025年9月3日起担任易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，易方达易百智能量化策略混合C三季度规模大幅增长，各周期业绩均显著跑赢基准，展现出较强的超额收益获取能力。后续该产品将围绕宏观、市场风格动态优化量化模型，锚定新质生产力赛道布局，同时严守风险管控底线，在震荡市中力争为持有人实现稳健的长期投资回报，其后续策略适配性与业绩持续性值得市场投资者持续跟踪。
附公告原文节选：
2026 年三季度,全球经济延续复苏态势,但增长动能边际放缓､分化格局进一步 深化｡地缘冲突持续发酵,美伊局势反复升级推升国际油价上行,贸易保护主义与海 外货币政策调整带来多重外部压力,全球金融市场不确定性抬升,跨境资本流动波动 加剧,外部环境整体复杂严峻｡国内经济在稳增长政策持续赋能下稳步修复,整体延 续结构性复苏特征,生产端保持较强韧性,制造业运行稳健,出口维持高景气,物价 水平温和回升,工业品价格回暖明显,但内需修复仍相对偏弱,消费与投资内生动力
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不足,经济运行延续供强需弱的格局｡政策层面,宏观环境维持适度宽松基调,财政 政策侧重结构优化与效能提升,财政投放总量保持扩张但增量力度边际收敛,重点优 化地方债务治理､助力内需扩容与产业升级,加快专项债与政策性金融工具落地形成 实物工作量;货币政策总量宽松信号有所弱化,操作方式更趋精细化､结构化,不再 侧重总量宽松工具,转而依托各类结构性工具､公开市场操作稳定市场流动性,强化 财政货币协同发力,重点赋能新质生产力相关新兴产业,精准扶持优质实体经济赛道｡ 资本市场方面,三季度A 股整体震荡调整,结构性行情特征显著,前期涨幅较大的科 技成长赛道经历深度回调与估值消化,市场风格由成长向价值再平衡,板块轮动节奏 加快,在经济稳步修复､企业盈利改善､市场流动性合理充裕的背景下,市场价值发 现功能持续凸显,投资者风险偏好随政策与市场预期阶段性波动｡新质生产力相关赛 道经历前期上涨后进入阶段性调整,高端制造､数字经济､绿色低碳等新兴领域成长 动能依然充沛,但估值消化与筹码重构压力显现;市场资金普遍偏好政策利好密集､ 景气度上行且业绩具备确定性的优质资产,高股息､防御性板块获得资金重点布局, 债市整体在区间内平稳运行､流动性宽松,主流配置策略以稳健收益搭配久期优化为 主,股债市场呈现结构性分化特征｡
报告期内,本基金运作坚守稳健投资理念,严守风险控制底线,持续优化组合持 仓结构,主动规避基本面弱势､估值偏高及政策敏感型标的｡在量化体系建设上,管 理人依托前期成型的量化选股模型,结合三季度宏观与市场结构变化持续迭代算法､ 优化核心因子体系,重点强化对行业景气度､资金流向及市场情绪的捕捉能力,针对 市场风格由成长向价值切换的结构性特征,动态调整因子权重与风格暴露,提升模型 在震荡调整行情中的适配性与胜率｡风险管控层面,我们密切跟踪外部输入性风险､ 地缘扰动及国内政策微调带来的市场变化,动态调整组合风险暴露程度,优化持仓分 散结构､严格控制组合回撤,在把握产业趋势与市场定价偏差带来的结构性机会､稳 步积累超额收益的同时,始终将整体风险维持在可控范围｡展望后续,我们将持续跟 踪海内外宏观环境､政策走势与经济复苏节奏,持续打磨量化投资模型与交易策略, 根据市场风格､行业景气度和流动性变化动态优化组合配置,持续深耕新质生产力优 质赛道,坚守风险底线､完善风控体系,在稳健运作､严控回撤的基础上力争持续积 累超额收益,力求为基金份额持有人创造长期稳健的投资回报｡
