10月29日消息，近期工银精选金融地产混合C披露2026年第三季度报，基金规模1.76亿元，比2026年第二季度增加619.37%。基金经理刘欣然最新投资观点同步出炉。
刘欣然表示，全球经济增长动能虽受海外加息、油价高企等因素小幅拖累但整体可控，国内稳增长政策持续托底内需，金融地产相关板块具备明确配置价值。 宏观经济： 海外市场受美联储加息、油价高企等因素扰动，但AI产业带动上市企业盈利强劲增长，全球经济增长动能的回落幅度处于可控区间；国内稳增长政策持续发力托底传统内需，外需保持强劲，叠加国内供需调整，工业品价格和工业企业利润维持平稳态势。 资本市场： 三季度A股市场风格呈现再平衡特征，价值风格显著占优，科技成长板块出现明显回调，叠加外部地缘政治不确定性影响，市场情绪阶段性降温，金融等价值板块表现亮眼。 投资方向： 将延续高仓位运作思路，重点聚焦银行板块，优先配置资产负债表扎实、盈利表现优异的金融地产领域标的，适度规避经营压力较大、潜在资产质量风险抬升的相关标的。 风险提示： 需警惕海外央行超预期加息、油价大幅波动、国内内需恢复不及预期、地缘政治冲突升级等可能对市场运行造成扰动的各类风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准9.82%
数据显示，截至2026年第三季度末，工银精选金融地产混合C净值为1.68元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为16.70%，同期业绩比较基准收益率为6.88%，跑赢基准9.82%。
刘欣然自2024年1月23日担任工银精选金融地产混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报66.96%。
| 表：工银精选金融地产混合C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 16.70% | 6.88% | 9.82% |
| 近6月 | 12.21% | 1.73% | 10.48% |
| 近1年 | 17.66% | -2.50% | 20.16% |
| 近3年 | 43.48% | 21.60% | 21.88% |
| 近5年 | 16.08% | 6.17% | 9.91% |
| 成立以来 (2018-11-14) | 67.87% | 11.22% | 56.65% |
资料显示，刘欣然，硕士研究生，9年证券投资研究相关工作经验，2017年加入工银瑞信，现任研究部基金经理，2024年1月23日起担任工银瑞信精选金融地产行业混合型证券投资基金基金经理，2025年9月24日起担任工银瑞信新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2026年8月10日起担任工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金、工银瑞信新金融股票型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，工银精选金融地产混合C三季度规模大幅增长、业绩持续跑赢基准，依托当前价值风格占优的市场环境，基金经理锚定金融地产赛道的高仓位运作思路具备明确针对性。不过投资者也需留意海外政策、国内需求修复不及预期等潜在扰动因素，结合自身风险偏好理性评估该产品的配置价值。
附公告原文节选：
海外方面,尽管面临美联储加息､油价高企等宏观逆风,但AI 产业带动上市企业盈利强劲增 长,三季度欧美权益市场显著修复｡通胀预期抬升下美欧日央行启动加息,油价中枢抬升推高海 外通胀读数､一定程度拖累全球经济增长动能,但预计仍在可控幅度内｡
国内方面,二季度以来经济增长动能放缓,其中外需维持强劲,内需边际走弱｡三季度以来 稳增长政策发力对传统内需形成托底,外需仍维持强劲,叠加国内供需调整,工业品价格和工业 企业利润维持平稳态势｡
A 股方面,7 月以来AI 产业链大幅回调,叠加外部地缘政治等不确定性因素,市场情绪有所 降温｡整体来看,三季度价值风格显著占优,中信一级行业中煤炭､银行､农林牧渔等涨幅居前｡
本产品在报告期内维持高仓位运作,市场进入三季度以来波动有所加大,科技成长板块调整 而价值板块表现占优,风格呈现再平衡的态势｡从基本面来看,上市银行的中报业绩表现稳健, 净利息收入在净息差降幅明显收窄的带动之下重回正增长,为营收增长带来正向支撑,资产质量 整体表现平稳｡本产品延续对银行板块的重点配置,在报告期内适度增配资产负债表扎实､盈利 稳健较优的公司,减配了部分经营压力相对较大､潜在资产质量风险有所抬升的中小银行｡
