10月29日消息，近期华宝化工ETF披露2026年第三季度报，基金规模27.92亿元，比2026年第二季度降低18.49%。基金经理陈建华最新投资观点同步出炉。
陈建华表示，2026年三季度国内经济呈平稳但内需偏弱的结构性特征，叠加海外货币政策转向扰动，A股进入回调再平衡阶段，化工主题指数同步调整，后续将坚持指数化策略严控跟踪误差。 宏观经济： 国内宏观经济整体平稳但内需偏弱，CPI维持温和上涨态势，促内需政策持续落地，货币政策保持适度宽松、流动性合理充裕，海外美联储加息带动全球主要央行货币政策偏紧，外部流动性与汇率环境形成扰动。 资本市场： A股在二季度科技成长行情过热后进入回调与风格再平衡阶段，主要指数普遍下跌，煤炭、石油石化等防御板块表现占优，中证细分化工主题指数当期同步出现14.59%的下跌。 投资方向： 严格恪守基金合同约定的指数化投资路径，在指数权重调整与基金申赎变动过程中，运用指数复制和数量化技术降低交易冲击成本，最大限度缩小跟踪偏离度与跟踪误差。 风险提示： 海外货币政策收紧带来的外部市场波动风险，大额赎回可能引发的持仓资产价格冲击与流动性风险，基金管理人将勤勉尽责运作资产，强化波动风险防范。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.66%
数据显示，截至2026年第三季度末，华宝化工ETF净值为0.79元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-13.93%，同期业绩比较基准收益率为-14.59%，跑赢基准0.66%。
陈建华自2021年2月26日担任华宝化工ETF基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-26.71%。
| 表：华宝化工ETF业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -13.93% | -14.59% | 0.66% |
| 近6月 | -13.83% | -15.30% | 1.47% |
| 近1年 | 3.02% | 1.37% | 1.65% |
| 近3年 | 20.31% | 12.13% | 8.18% |
| 近5年 | -29.21% | -36.82% | 7.61% |
| 成立以来 (2021-2-26) | -20.81% | -34.17% | 13.36% |
资料显示，陈建华，硕士，曾在南方证券上海分公司工作，2007年8月加入华宝基金管理有限公司，先后在研究部、量化投资部任助理分析师、数量分析师、基金经理助理等职务，证券从业年限25年，2021年2月起担任华宝中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，2026年三季度华宝化工ETF在市场回调阶段严格践行指数化投资策略，各周期维度均实现对业绩基准的超额收益，跟踪误差控制符合运作要求。当前该产品仍面临海外货币政策扰动、大额赎回等潜在风险，基金管理人后续将继续依托量化技术优化运作，强化风险防控，为持有人力争实现贴合指数表现的投资收益。
附公告原文节选：
回顾2026 年三季度,国内宏观经济延续整体平稳但内需偏弱的结构性特征｡物价方面,CPI 同比在7 月､8 月分别上涨0.5%和0.8%,总体保持温和上涨态势｡消费市场方面,8 月社会消费
品零售总额同比增长0.4%,除汽车以外的消费品零售相对平稳｡宏观政策层面,财政政策延续积 极基调,消费品以旧换新等促内需政策继续落地;货币政策维持“适度宽松”取向,流动性保持 合理充裕,结构性工具继续定向支持科技创新､普惠小微及重点领域｡海外方面,美联储于9 月 将联邦基金利率目标区间上调25 个基点至3.75%—4.00%,为三年来首次加息落地,全球主要央 行货币政策进一步转向偏紧,外部流动性与汇率环境对风险资产形成扰动｡市场方面,A 股在二 季度科技成长行情过热后进入回调与风格再平衡阶段,主要指数普遍下跌,红利等部分防御板块 相对占优｡2026 年三季度,煤炭､石油石化､农林牧渔等行业表现较强,电子､通信､建筑材料 等行业表现较弱｡指数方面,市场呈现整体调整的格局,中证500 指数和中证1000 指数分别下跌 了17.67%和17.15%,中证A100 指数和沪深300 指数分别下跌了14.09%和12.49%｡
本报告期中证细分化工主题指数下跌14.59%｡
本报告期本基金为正常运作期,我们在操作中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策 略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误 差｡
