10月29日消息，近期中金中证优选300指数(LOF)C披露2026年第三季度报，基金规模2.36亿元，比2026年第二季度增加2.49%。基金经理耿帅军最新投资观点同步出炉。
耿帅军表示，2026年四季度A股有望逐步结束系统性估值压缩过程，市场风格将更趋均衡，成长与价值板块内具备性价比的标的均存在结构性配置机会。 宏观经济： 国内经济延续平稳态势，科技创新亮点持续显现，后续将围绕无风险收益率走势、政策落地节奏、产业发展进程等核心逻辑运行。 资本市场： A股此前经历了指数调整与结构再平衡阶段，后续随着投资者回归投资基本范式，审视盈利增速与估值水平的匹配度，市场整体运行将更趋平稳，选股的宽度也将得到进一步拓展。 投资方向： 将在估值合理性与盈利确定性之间寻求动态平衡，挖掘成长、价值风格内部具备性价比的结构性机会，以高质量研究赋能投资管理。 风险提示： 全球地缘冲突反复、AI产业叙事扰动超预期、资金流动节奏发生异常变化，可能对市场运行带来额外波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.60%
数据显示，截至2026年第三季度末，中金中证优选300指数(LOF)C净值为2.30元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为6.45%，同期业绩比较基准收益率为4.85%，跑赢基准1.60%。
耿帅军自2020年10月29日担任中金中证优选300指数(LOF)C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报44.46%。
| 表：中金中证优选300指数(LOF)C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 6.45% | 4.85% | 1.60% |
| 近6月 | 0.18% | -2.39% | 2.57% |
| 近1年 | 0.13% | -2.79% | 2.92% |
| 近3年 | 34.83% | 24.15% | 10.68% |
| 近5年 | 27.81% | 9.93% | 17.88% |
| 成立以来 (2018-8-30) | 129.73% | 47.39% | 82.34% |
资料显示，耿帅军，理学硕士，15年证券从业年限，历任国泰君安证券股份有限公司金融工程分析师，中信证券股份有限公司研究部副总裁、金融工程分析师，中国国际金融股份有限公司研究部执行总经理、金融工程分析师，现任中金基金管理有限公司副总经理、基金经理，2020年10月29日起担任中金中证优选300指数证券投资基金(LOF)基金经理。
整体来看，整体来看，中金中证优选300指数(LOF)C2026年三季度规模稳中有升，各阶段业绩均跑赢对应基准，长期超额收益表现突出。基金经理基于当前A股运行特征给出均衡配置思路，锚定估值与盈利的动态平衡挖掘结构性机会，同时提示了地缘、产业及资金端的潜在波动风险，为后续指数类产品的投资布局提供了清晰的参考框架。
附公告原文节选：
本基金采用完全复制中证中金优选300 指数的策略,按照标的指数的成份股构成及其权重构 建股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整｡本基金按照基金合同约 定保持较高仓位运作,力争使组合与基准收益率的跟踪偏离和跟踪误差保持在较低水平｡
2026 年第三季度,国内经济延续平稳态势,科技创新亮点颇多;全球地缘冲突再起波澜,AI 叙事扰动不断｡在叙事新变化和资金再平衡等综合作用下,A 股市场整体经历指数调整､结构再 平衡的过程｡前期以算力为代表的业绩高景气但持仓高拥挤的板块出现“全球共振式”快速调整, 此前估值较低､波动较小的价值板块成为不少资金暂避波动的主要方向,收获了绝对和超额收益｡
整个季度看,沪深300､中证500､中证1000､科创50､创业板指等代表性规模指数分别出 现了-12.49%､-17.67%､-17.15%､-30.70%､-27.80%的调整｡风格方面,价值明显战胜成长,大 市值相对抗跌,微盘风格表现较好｡行业方面,银行､煤炭､农林牧渔､石油石化､医药等涨幅 领先,电子､通信､建材､电力设备及新能源､基础化工等跌幅较大｡
展望未来,基金经理认为2026 年四季度A 股市场整体有望逐步结束系统性估值压缩的过程, 而风格表现可能将更加均衡｡国内无风险收益率与政策预期､产业叙事逻辑与发展进程､资金流 动方式与节奏等因素是做出这一判断的主要原因｡投资者将回归投资基本范式,不断认真审视盈 利增速与估值水平的匹配度,因此,成长风格与价值风格内部具备性价比的标的或具备结构性的 配置机会,这将为自下而上投资者带来更广的选股宽度｡我们将持续在估值合理性与盈利确定性
之间寻求平衡,积极挖掘结构性机会,并始终坚持以高质量研究赋能投资管理的工作范式｡
