10月29日消息，近期国联上证科创板综合指数增强A披露2026年第三季度报，基金规模2.43亿元，比2026年第二季度降低26.85%。基金经理王喆最新投资观点同步出炉。
王喆表示，三季度市场风险偏好回落、科创综指出现明显调整，后续将在严控跟踪偏离度的前提下，依托多因子量化策略力争为投资者创造稳定可持续的高胜率超额回报。 宏观经济： 当前市场整体风险偏好有所回落，前期涨幅较高的成长板块出现了相对突出的调整走势，市场风格与不同行业间的表现分化进一步加剧。 资本市场： 三季度上证科创板综合指数下跌27.98%，成长赛道估值回调幅度较大，市场结构性特征凸显，不同板块的收益表现差距明显。 投资方向： 后续将继续以多因子量化投资策略为核心开展运作，在严格控制基金净值与标的指数跟踪偏离度的基础上，力争为投资者创造更稳定、可持续、高胜率的超额回报。 风险提示： 基金过往业绩不代表未来表现，科创板相关板块波动相对较高，投资过程中需留意市场风格切换、行业估值回调带来的净值波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准4.67%
数据显示，截至2026年第三季度末，国联上证科创板综合指数增强A净值为1.42元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-22.00%，同期业绩比较基准收益率为-26.67%，跑赢基准4.67%。
王喆自2025年6月4日担任国联上证科创板综合指数增强A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报21.27%。
| 表：国联上证科创板综合指数增强A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -22.00% | -26.67% | 4.67% |
| 近6月 | 11.61% | 11.78% | -0.17% |
| 近1年 | 6.11% | 5.79% | 0.32% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-6-4) | 41.96% | 52.12% | -10.16% |
资料显示，王喆，硕士，证券从业年限11年，2015年1月至2022年4月历任中邮创业基金管理股份有限公司创新业务部基金研究员、权益投资部基金经理，2022年4月至2023年9月历任中信建投基金管理有限公司特定资产管理部投资经理、多元资产配置部投资经理，2023年9月加入国联基金管理有限公司，现任公司副总裁兼任多策略投资部总经理，2025年6月4日起担任国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金基金经理。黄磊鑫，硕士，证券从业年限5年，2021年6月至2022年3月任中邮创业基金管理股份有限公司研究部研究员，2022年3月至2023年10月任中信建投基金管理有限公司多元资产配置部研究员，2023年10月加入国联基金管理有限公司，现任多策略投资部基金经理，2025年6月14日起担任国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该产品三季度在科创综指大幅回调的背景下实现4.67%的超额收益，体现出量化增强策略在弱市中的相对收益优势，但规模环比近三成下滑也反映出短期资金避险情绪升温。对于投资者而言，需结合自身风险承受能力理性配置，持续跟踪其跟踪偏离度控制效果与后续超额收益的稳定性，同时警惕科创板高波动属性带来的潜在净值波动风险。
附公告原文节选：
三季度市场风险偏好有所回落,科创综指下跌27.98%,前期涨幅较大的成长板块调 整幅度相对突出,市场风格与行业表现分化加剧｡基金投资运作方面,本基金以多因子 量化投资策略为主,在控制基金与标的指数跟踪偏离度的基础上,力争为投资者创造更 稳定､可持续､高胜率的超额回报｡
