10月29日消息，近期中泰红利量化选股股票发起A披露2026年第三季度报，基金规模1185.19万元，比2026年第二季度增加5.41%。基金经理邹巍最新投资观点同步出炉。
邹巍表示，高股息低估值的红利类资产在市场调整环境下具备突出的防守属性，后续将依托量化框架持续打磨选股体系，严控组合风险以捕捉长期稳健收益。 宏观经济： 当前宏观经济环境下部分传统行业步入衰退周期，市场整体呈现波动调整态势，红利类资产的避险价值进一步凸显。 资本市场： 后续市场仍存在结构性波动可能，高股息、低估值的红利标的将持续发挥“避风港”作用，具备长期稳定分红能力的优质个股有望获得持续溢价。 投资方向： 将持续优化量化选股模型，对股息率相关数据失真情况进行合理调整，精准甄别具备长期稳定分红潜力的标的，规避虚假高股息陷阱，同时通过量化风控策略控制组合在行业、规模等维度的集中度，避免风格因子过度集中。 风险提示： 市场风格极端切换、上市公司分红不及预期、量化模型失效等因素可能对组合收益造成扰动，同时基金存在单一持有人占比过高引发的流动性、净值大幅波动等特有风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.90%
数据显示，截至2026年第三季度末，中泰红利量化选股股票发起A净值为1.13元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为8.47%，同期业绩比较基准收益率为7.57%，跑赢基准0.90%。
邹巍自2024年6月4日担任中泰红利量化选股股票发起A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报15.11%。
| 表：中泰红利量化选股股票发起A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 8.47% | 7.57% | 0.90% |
| 近6月 | -1.83% | -3.05% | 1.22% |
| 近1年 | 2.16% | 0.94% | 1.22% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-6-4) | 12.95% | -0.85% | 13.80% |
资料显示，邹巍，中国国籍，华东师范大学硕士研究生，具备证券从业资格和基金从业资格，22年证券从业年限，曾任国泰君安证券股份有限公司财务部IT运维工程师，上海国泰君安证券资产管理有限公司运营部副总经理、量化投资部首席研究员，2014年10月加入中泰证券(上海)资产管理有限公司，历任对冲基金部副总经理、基金业务部副总经理、量化公募投资部副总经理，现任公司权益公募投资部副总经理，2024年6月4日起担任中泰红利量化选股股票型发起式证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该红利量化基金在波动市场中依托高股息低估值的配置逻辑，各阶段均实现对业绩基准的超额收益，展现出相对稳健的收益获取能力。后续其通过优化量化选股模型、强化多维度风控的运作思路，有望进一步夯实红利策略的防守属性，但投资者也需留意市场风格切换、分红不及预期、量化模型失效及产品流动性等潜在风险，结合自身风险偏好理性评估配置价值。
附公告原文节选：
2026年第三季度,市场出现明显调整,各大宽基指数都出现调整,中证红利指数 (000922.CSI)再次体现出防守特征｡凭借高股息属性和低估值优势,在大盘大幅调整 的背景下逆势上涨9.38%,成为市场中的"避风港"｡虽然9月有所回调,但整体仍保持强 势,
本季度,我们投资策略没有变化,依旧坚持原有的客观指标选股框架:依据股息率､ 历史波动率及历年股息率稳定性等指标筛选备选股票,同时对处于衰退中的行业进行定 性剔除｡在个股权重配置上,通过量化方式控制组合在规模及行业因子上的过度暴露｡ 从实际效果看,本季度基金业绩略优于业绩基准｡原因主要是由于配置仓位高于业绩基 准的比较仓位导致｡
作为一只高度依赖客观指标筛选投资标的的基金,我们一直以来的核心工作是对相 关市场数据(如股息率等)可能出现的失真进行合理调整,准确评估上市公司分红的稳 定性与可持续性,以识别出真正具备长期稳定分红潜力的优质股票,规避虚假的高股息 陷阱｡此外,我们将继续坚持通过量化风险管理策略,合理控制投资组合在行业､规模 等方面的集中度,避免风格因子过于集中,以防市场不利时带来过大损失｡
