2026年第三季度跑输基准2.38%！易方达量化策略精选混合C黄浩东：迭代量化模型 追求稳健超额回报

10月29日消息，近期易方达量化策略精选混合C披露2026年第三季度报，基金规模7.60亿元，比2026年第二季度增加40.97%。基金经理黄浩东最新投资观点同步出炉。

黄浩东表示，后续将持续迭代优化量化投资模型，在严格风控前提下力争获取超越偏股混合型基金平均收益的稳健超额回报。 宏观经济： 当前中国经济在复杂外部环境下延续温和复苏、结构分化态势，扩内需政策持续落地，新旧动能转换进程稳步推进。 资本市场： 市场内部分化特征显著，后续将依托量化模型精准捕捉不同风格、行业间的结构性收益机会，平滑市场波动带来的组合冲击。 投资方向： 坚持模型驱动的量化投资理念，持续迭代优化多类量化投资模型，保持组合风格偏离度处于可控区间，进一步丰富模型的多元性与适配性。 风险提示： 量化模型存在历史数据拟合偏差风险，市场风格极端切换可能导致模型阶段性适配性下降，基金过往业绩不代表未来表现。

业绩回报：2026年第三季度跑输基准2.38%

数据显示，截至2026年第三季度末，易方达量化策略精选混合C净值为1.82元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-11.88%，同期业绩比较基准收益率为-9.50%，跑输基准2.38%。

黄浩东自2023年11月9日担任易方达量化策略精选混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报34.71%。

资料显示，黄浩东，硕士研究生，具有基金从业资格，曾任易方达基金管理有限公司量化研究员，证券从业年限6年，2023年11月9日起担任易方达量化策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理，现任易方达中证A500增强策略ETF、易方达中证A500量化增强的基金经理。

整体来看，整体来看，该基金规模近期实现较快增长，中长期维度相较业绩基准仍具备显著超额收益，仅短期受市场环境影响阶段性跑输基准。后续其能否通过量化模型迭代、严格风控适配当前分化的市场行情，兑现稳健超额回报的目标，仍需投资者持续跟踪模型适配性、风格偏离度等核心指标，同时留意量化策略本身的潜在风险，理性评估配置价值。

附公告原文节选：

本报告期内,中国经济在外部环境复杂多变的背景下延续温和复苏､结构分化的 运行特征,生产端修复快于需求端,物价温和回升,新旧动能转换持续推进｡制造业 PMI 在荣枯线附近波动,9 月重回扩张区间,非制造业商务活动指数9 月景气度亦边 际改善｡生产端,规模以上工业增加值同比增速总体平稳;需求端,社会消费品零售 总额同比增速有所走弱,居民消费信心仍待提振;固定资产投资累计同比增速延续回 落,其中房地产投资仍是主要拖累,但高技术产业投资相对占优,投资结构继续优化｡ 出口保持较高景气,外需韧性继续对经济增长形成支撑｡物价方面,CPI 温和上行｡ 政治局会议进一步强化扩内需导向,强调深化资本市场投融资综合改革､提升资本市 场韧性;“双碳”与“反内卷”等结构性政策持续推进,货币政策保持稳健｡

从市场表现来看,三季度市场主要指数整体回调､内部分化显著,前期领涨的成 长风格深度调整,红利价值风格相对占优｡行业层面,煤炭､石油石化､农林牧渔､ 银行等行业收益率居前,电子､通信等行业跌幅较大｡海外流动性冲击､前期科技板 块交易拥挤度偏高等因素共振,可能是本轮市场调整的主要背景｡

在投资策略上,我们继续使用量化的方法刻画出偏股混合型基金整体的风格特 征,并以此作为我们的投资参考,保持投资策略与偏股混合型基金风格的偏离在可控 的范围内｡在本报告期,我们对模型进行了持续的迭代优化,尝试从方法论上进行一 定的创新,使得模型更加多元化｡

展望未来,本基金将继续坚持模型驱动的投资理念,持续迭代投资模型,本基金 以在严格的风险控制下获取超越偏股混合型基金的平均收益率为目标,力争为投资者 创造稳健且持续的超额回报｡

点击查看公告原文>>