10月29日消息，近期易方达中证沪港深500ETF联接发起式A披露2026年第三季度报，基金规模3156.72万元，比2026年第二季度降低20.77%。基金经理助理、基金经理刘越洲最新投资观点同步出炉。
刘越洲表示，2026年三季度国内经济呈现向新向优发展态势，海外市场受美联储加息等因素扰动，后续将紧密跟踪沪港深三地市场变化，严格执行指数化投资策略以实现跟踪误差最小化。 宏观经济： 我国经济运行总体平稳，新质生产力持续培育壮大，高技术制造业、装备制造业保持较快扩张，外贸进出口平稳增长，机电、新能源等产品竞争优势延续，同时内需恢复尚待巩固，促内需、稳地产相关政策持续发力，后续政策效果将逐步显现。 资本市场： 沪港深三地市场走势同时受国内宏观经济形势和全球金融条件影响，三季度地缘局势反复推升大宗商品价格，美联储加息后海外利率高位运行，压制全球风险偏好，中证沪港深500指数当期出现阶段性调整。 投资方向： 将继续坚持既定的指数化投资策略，主要通过投资目标ETF紧密跟踪中证沪港深500指数，依据基金申赎变动情况开展日常组合管理，力争将跟踪误差控制在合同约定范围内，紧密贴合沪港深三地大市值龙头企业的整体表现。 风险提示： 本基金通过互联互通机制投资港股，除常规市场波动风险外，还面临汇率波动、港股市场规则差异、互联互通交易机制相关的特有风险，同时海外货币政策变动、地缘局势变化也可能对组合表现造成扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.26%
数据显示，截至2026年第三季度末，易方达中证沪港深500ETF联接发起式A净值为1.42元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-4.24%，同期业绩比较基准收益率为-5.50%，跑赢基准1.26%。
刘越洲自2025年11月29日担任易方达中证沪港深500ETF联接发起式A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-11.12%。
| 表：易方达中证沪港深500ETF联接发起式A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -4.24% | -5.50% | 1.26% |
| 近6月 | -0.37% | -2.43% | 2.06% |
| 近1年 | -7.50% | -9.84% | 2.34% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-1-4) | 42.00% | 33.26% | 8.74% |
资料显示，刘越洲，硕士研究生，具有基金从业资格，曾任易方达基金管理有限公司研究员，现任易方达中证电信主题ETF、易方达中证电信主题ETF联接发起式、易方达中证新能源ETF联接发起式、易方达中证新能源ETF、易方达中证石化产业ETF联接发起式、易方达中证石化产业ETF、易方达中证沪港深500ETF、易方达中小企业100指数(LOF)、易方达中证稀有金属主题ETF的基金经理，易方达中证家电龙头ETF联接发起式、易方达中证家电龙头ETF、易方达中证稀土产业ETF、易方达中证A500增强策略ETF、易方达国证石油天然气ETF、易方达中证细分化工产业主题ETF的基金经理助理，2025年11月29日起担任易方达中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。
整体来看，整体来看，该产品2026年三季度在沪港深三地市场阶段性调整的背景下，依托严格的指数化跟踪策略实现了对业绩基准的持续超额收益，契合沪港深大市值龙头的整体表现。不过当前产品规模环比下滑超两成，叠加港股通特有规则、汇率波动、海外货币政策及地缘局势等多重扰动因素，投资者布局该类跨市场指数产品时，需充分认知对应风险，结合自身风险承受能力理性决策。
附公告原文节选：
本基金为易方达中证沪港深500ETF 的联接基金,报告期内主要通过投资易方达 中证沪港深500ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪｡易方达中证沪港深500ETF 跟 踪中证沪港深500指数,该指数选取沪港深交易所上市的互联互通范围内流动性较好､ 市值较大的500 只股票作为指数样本,以反映沪港深三地上市大市值企业证券的整体 表现｡
中证沪港深500 指数成份股聚焦内地和香港证券市场中的大市值龙头企业,各市 场和大类行业权重分布较为均衡,对沪港深市场整体具有较强的代表性｡指数表现同 时受到沪深A 股市场和港股市场总体走势的影响,与中国宏观经济形势和全球金融条 件密切相关｡
2026 年三季度,我国经济运行总体平稳,呈现动能向新､结构向优的发展态势, 高质量发展取得新成效,同时仍面临供强需弱､结构分化的现实挑战｡一方面,新质 生产力持续培育壮大,高技术制造业､装备制造业生产保持较快扩张,工业端产业升 级的基本面韧性较为突出｡外贸进出口总体保持平稳增长,机电､新能源等产品竞争 优势延续,外需对国内生产形成有效托举｡另一方面,内需恢复尚待进一步巩固,房 地产市场调整仍在延续;在此背景下,促内需､稳地产政策持续发力,居民购房贷款 贴息政策出台落地,政策效果有望逐步显现｡全球金融条件方面,三季度地缘局势持 续反复､波动加大,推升原油等大宗商品价格;美国通胀压力仍存,叠加经济韧性较 强,美联储9 月加息25 个基点,海外利率高位运行,压制全球风险偏好｡在上述因
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素的综合影响下,本报告期内,中证沪港深500 指数下跌5.80%｡
本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同, 坚持既定的指数化投资策略,依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理,力求跟踪 误差最小化｡
