10月29日消息，近期易方达中证1000量化增强A披露2026年第三季度报，基金规模10.97亿元，比2026年第二季度增加23.76%。基金经理黄健生最新投资观点同步出炉。
黄健生表示，当前国内外多重因素交织下，市场呈现结构性分化特征，量化增强策略可在严控跟踪误差的前提下力争获取稳健超额收益。 宏观经济： 国内生产端已重回扩张区间，但需求修复仍待巩固，后续财政政策将加快落地支持重点领域建设，货币政策维持适度宽松仍有操作空间。 资本市场： 短期美元和美债收益率维持高位会压制A股成长估值，不过全球AI资本开支浪潮将持续为算力、电子及自主可控相关赛道提供坚实产业支撑。 投资方向： 将以中证1000指数构成为基础，依托自主研发的多因子量化选股模型，严格控制行业与风格偏离，通过个股优化配置在跟踪指数的同时降低系统性风格冲击。 风险提示： 需警惕地缘冲突推升全球通胀、海外需求放缓引发贸易波动、国内地产及居民信心修复不及预期等潜在风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.81%
数据显示，截至2026年第三季度末，易方达中证1000量化增强A净值为1.53元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-14.50%，同期业绩比较基准收益率为-16.31%，跑赢基准1.81%。
黄健生自2023年4月25日担任易方达中证1000量化增强A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报37.75%。
| 表：易方达中证1000量化增强A业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -14.50% | -16.31% | 1.81% |
| 近6月 | 2.74% | -3.90% | 6.64% |
| 近1年 | 8.20% | -3.30% | 11.50% |
| 近3年 | 62.02% | 19.67% | 42.35% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2023-4-25) | 52.74% | 8.75% | 43.99% |
资料显示，黄健生，15年证券从业年限，历任巴克莱全球投资者量化研究员、加拿大阿尔伯塔投资管理公司副基金经理、华泰柏瑞基金量化投资部门总监与投资经理、易方达基金量化投资部总经理，现任易方达基金量化投资决策委员会委员，2023年4月25日起担任易方达中证1000指数量化增强型证券投资基金基金经理，同时兼任易方达量化策略精选混合、易方达沪深300量化增强、易方达中证500量化增强基金经理。 殷明，硕士研究生，10年证券从业年限，具有基金从业资格，历任国泰君安证券研究所研究员、国盛证券研究所金融工程分析师、易方达基金量化研究员，现任易方达基金量化投资部总经理助理、量化投资决策委员会委员，2023年4月25日起担任易方达中证1000指数量化增强型证券投资基金基金经理，同时兼任易方达上证科创板100增强策略ETF、易方达上证科创板综合增强、易方达上证科创板综合增强策略ETF、易方达创业板增强、易方达智恒债券基金经理。
整体来看，整体来看，该只中证1000量化增强产品凭借长期稳定的超额收益表现获得资金持续增配，在当前结构性分化的市场环境下，其严控跟踪误差、锚定指数成分优化配置的运作思路，适配当下权益市场的波动特征。对投资者而言，该类产品可作为布局小盘成长赛道、平滑单一风格冲击的配置工具，同时也需留意地缘、需求修复不及预期等潜在风险，结合自身风险偏好理性决策。
附公告原文节选：
国际环境仍由地缘冲突､能源价格和全球科技资本开支共同主导｡中东冲突 及航运安全风险推高油价､运价与避险需求,既可能抬升欧美供给型通胀,也会 增加A 股航空､化工及中游制造业的成本压力｡美联储9 月加息25 个基点,将 联邦基金利率目标区间上调至3.75%—4.00%,显示其在经济仍具韧性､通胀偏 高背景下重新强化价格稳定｡短期美元和美债收益率可能维持高位,压制全球风 险偏好及A 股成长估值,并对人民币汇率和国内货币宽松形成一定约束;但全 球AI 资本开支仍对算力､电子和自主可控方向提供产业支撑｡
国内呈现“生产修复､需求偏弱”｡截至报告期末,9 月制造业PMI 回升至 50.1%,表明工业景气重返扩张区间,但修复力度仍需订单验证;9 月CPI 同比 上涨0.9%､核心CPI 同比上涨1.0%,反映消费需求和价格传导仍温和;PPI 同
8
比5.0%､环比上涨1.2%,工业品价格短期改善,后续可能随基数和供需变化趋 缓｡出口与贸易顺差保持韧性,主要受制造业竞争力和市场多元化支撑,但海外 需求放缓､贸易摩擦及地缘风险可能增加波动;进口相对偏弱,也侧面反映内需 修复尚不充分｡8 月城镇调查失业率5.3%,房地产开发投资前8 个月累计同比下 降19.9%,就业､居民信心和地产仍是主要约束｡财政政策有可能加快存量资金 和政策性金融工具落地,支持消费､设备更新及算力网､新型电网等“六张网” 建设;货币政策维持适度宽松,降息降准及结构性工具仍具空间,但效果取决于 信用需求修复｡
在基金运作中,我们始终坚守风险防控底线,对业绩大幅恶化风险高､行业 竞争力弱､股权结构不稳定以及财务指标异常的企业保持警惕并予以规避｡本基 金为指数增强型基金,主要采用基金管理人自主开发的多因子量化选股模型作为 投资策略构建投资组合,以基准指数的构成为基础,严格控制组合在行业与风格 上的相对偏离,通过对个股的超低配,力求在跟踪指数的基础上,减少系统性风 格冲击,获取较为稳健的超额收益｡
