10月29日消息，近期易方达中证500ETF联接C披露2026年第三季度报，基金规模12.85亿元，比2026年第二季度增加6.47%。基金经理余海燕最新投资观点同步出炉。
余海燕表示，在中国经济迈向复苏、货币政策宽松、信用环境改善的背景下，中小市值公司盈利复苏预期增强，中证500指数长期配置价值将逐步显现。 宏观经济： 当前中国经济在外部环境复杂多变、国内需求仍待巩固的背景下总体保持韧性，宏观政策延续积极取向，协同发力扩内需、稳预期与促转型，新质生产力加快形成，为高质量发展提供新增长动能。 资本市场： A股市场前期成长风格阶段性向重估值、重现金流和重股息的防御性配置切换，中证500指数作为中小盘代表指数，行业分布均衡，后续将随市场环境变化逐步释放配置潜力。 投资方向： 将继续坚持既定指数化投资策略，紧密跟踪中证500指数，通过对目标ETF的投资实现跟踪偏离度与跟踪误差最小化，贴合指数长期成长收益曲线。 风险提示： 需关注外部贸易环境波动、地缘政治扰动、国内需求修复不及预期等因素，可能引发市场大幅波动，进而影响指数表现与基金收益。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.94%
数据显示，截至2026年第三季度末，易方达中证500ETF联接C净值为1.80元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-15.87%，同期业绩比较基准收益率为-16.81%，跑赢基准0.94%。
余海燕自2019年3月20日担任易方达中证500ETF联接C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报61.77%。
| 表：易方达中证500ETF联接C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -15.87% | -16.81% | 0.94% |
| 近6月 | 0.09% | -2.17% | 2.26% |
| 近1年 | 3.69% | 0.47% | 3.22% |
| 近3年 | 36.96% | 29.54% | 7.42% |
| 近5年 | 17.10% | 5.13% | 11.97% |
| 成立以来 (2019-3-20) | 79.65% | 33.99% | 45.66% |
资料显示，余海燕，硕士研究生，具有基金从业资格，21年证券从业年限，曾任汇丰银行Consumer Credit Risk信用风险分析师，华宝兴业基金管理有限公司分析师、基金经理助理、基金经理，易方达基金管理有限公司投资发展部产品经理，易方达上证50分级、易方达国企改革分级、易方达军工分级、易方达证券公司分级、易方达中证军工ETF、易方达中证全指证券公司ETF、易方达黄金ETF联接、易方达黄金ETF、易方达中证港股通互联网ETF、易方达中证港股通互联网ETF联接发起式的基金经理，2019年3月20日起担任易方达中证500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，现任易方达基金指数投资部副总经理、指数投资决策委员会委员，同时兼任多只指数类产品基金经理。 庞亚平，硕士研究生，具有基金从业资格，17年证券从业年限，曾任中证指数有限公司研发部研究员、市场部主管，华夏基金管理有限公司研究员、投资经理、基金经理、数量投资部总监，易方达基金管理有限公司易方达中证上海环交所碳中和ETF、易方达标普生物科技指数(QDII-LOF)、易方达中证光伏产业指数发起式、易方达中证A100ETF、易方达中证港股通互联网ETF、易方达上证科创板成长ETF、易方达中证家电龙头ETF联接发起式、易方达中证港股通互联网ETF联接发起式、易方达上证科创板100ETF的基金经理，2022年12月17日起担任易方达中证500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，现任易方达基金指数研究发展部总经理、指数投资决策委员会委员，同时兼任多只指数类产品基金经理。
整体来看，整体来看，易方达中证500ETF联接C凭借长期跑赢业绩基准的跟踪表现，叠加中证500指数当前的配置价值支撑，在指数化投资赛道具备明确的产品竞争力。不过投资者布局该产品时，仍需充分考量外部贸易波动、国内需求修复不及预期等潜在风险，结合自身风险承受能力理性决策。
附公告原文节选：
本基金为易方达中证500ETF 的联接基金,报告期内主要通过投资易方达中证 500ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪｡易方达中证500ETF 跟踪中证500 指数, 该指数由沪深市场中剔除沪深300 指数样本及过去一年日均总市值排名前300 名的证 券后,剔除过去一年日均成交金额排名后20%的证券,再选取过去一年日均总市值排 名靠前的500 只证券组成,以综合反映中国沪深市场中小市值公司的整体表现｡
2026 年三季度,中国经济在外部环境复杂多变､国内需求仍待巩固的背景下总体 保持韧性,宏观政策延续积极取向并更加注重扩内需､稳预期与促转型协同发力｡面 对全球贸易环境变化､地缘政治扰动及房地产市场持续调整等挑战,政策层面继续实 施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策,超长期特别国债支持的“两重”项目加 快落地,围绕科技创新､重大基础设施､城市更新等领域的投资支撑进一步增强;同 时,服务消费扩容提质､设备更新和技术改造等政策持续推进,为经济稳定运行提供 支撑｡经济结构分化特征较为明显,工业生产和出口保持较强韧性,装备制造业､高 技术制造业增长较快,电子信息､工业机器人､锂电池等新兴产业链继续展现较高景 气;机电产品出口保持较快增长,对共建“一带一路”国家贸易稳步扩大｡与此同时, 居民商品消费､民间投资及房地产相关需求仍处于修复过程中,服务消费相对更具韧 性,经济恢复基础仍需政策持续呵护｡总体看,三季度经济运行延续稳中有进态势, 新质生产力加快形成,数字技术､人工智能､高端制造与传统产业融合持续深化,为 高质量发展提供了新的增长动能｡
资本市场方面,2026 年三季度A 股市场整体呈现“震荡下行､风格切换､红利占 优”的格局｡前期强势的科技成长与红利价值之间呈现明显的“高低切换”,市场资金 向业绩稳定性和高股息资产聚集,板块轮动进一步加快｡行业层面,前期领涨的电子､ 通信､半导体､算力硬件等科技成长板块在三季度深度回调､跌幅居前,电力设备､ 机械设备､基础化工等制造成长方向同样表现疲弱;而前期承压的煤炭､石油石化等 上游资源品显著回升,大幅领涨市场,农林牧渔､银行､房地产等低估值与防御方向 表现突出,医药生物､食品饮料､商贸零售等前期偏弱板块亦企稳回升｡从市场主流 指数的表现来看,中证红利指数逆势收涨,显著跑赢主要宽基指数,上证50 相对抗
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跌,沪深300 震荡下行,而科创50､创业板指在科技行情退潮下领跌主要宽基指数, 中证500､中证1000 等中小盘指数亦出现较大回撤｡整体而言,三季度市场风格由上 半年偏成长､重科技的交易主线,阶段性转向重估值､重现金流和重股息的防御性配 置,价值红利风格相对占优｡
中证500 指数作为A 股中小盘股的代表指数,其行业分布较为均衡,以周期型与 成长型行业并重,其收益表现会受到A 股整体市场走势､市场风格以及不同行业基本 面状况的影响｡报告期内指数中的医药生物､银行､石油石化､房地产等行业的成份 股涨幅居前,对中证500 指数收益贡献较大,而电子､电力设备､通信､机械设备､ 基础化工等行业的成份股表现不佳｡报告期内中证500 指数下跌17.67%｡
在中国经济迈向复苏､货币政策宽松､信用环境改善的宏观背景下,中小市值公 司有望迎来较强的盈利复苏预期,作为A 股中小盘股的代表指数,中证500 指数的长 期配置价值将随着时间推移而逐渐显现｡
本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同, 坚持既定的指数化投资策略,依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理,力求跟踪 误差最小化｡
