10月29日消息，近期嘉实中证全指集成电路ETF发起联接C披露2026年第三季度报，基金规模5322.35万元，比2026年第二季度降低37.07%。基金经理钱行健最新投资观点同步出炉。
钱行健表示，三季度国内经济呈“生产出口强、内需待修复”的分化格局，内外多重因素交织下权益市场积极因素正持续积累，集成电路赛道具备长期配置价值。 宏观经济： 国内出口与工业生产保持韧性，高技术制造等新动能成为增长亮点，物价温和回升带动名义增长改善，政策重心明确转向稳增长，财政支出、新型政策性金融工具持续落地，银行间流动性保持充裕。 资本市场： 国内人民币汇率逆势走强，债券市场偏强运行，权益市场虽经历调整但季末情绪边际回暖；海外能源价格高企推升输入性通胀，主要央行集体转向紧缩，全球资金对高估值成长与AI相关资产趋于谨慎。 投资方向： 将继续紧密跟踪中证全指集成电路指数，通过投资目标ETF实现对标的指数的紧密贴合，严格控制跟踪偏离度与跟踪误差，精准覆盖集成电路产业代表性上市公司的整体行情。 风险提示： 海外主要央行加息节奏超预期、国内内需修复不及预期、集成电路行业技术迭代或需求波动带来的板块波动风险，以及大额集中赎回可能引发的基金流动性风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.10%
数据显示，截至2026年第三季度末，嘉实中证全指集成电路ETF发起联接C净值为1.66元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-35.03%，同期业绩比较基准收益率为-36.13%，跑赢基准1.10%。
钱行健自2026年7月4日担任嘉实中证全指集成电路ETF发起联接C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-36.95%。
| 表：嘉实中证全指集成电路ETF发起联接C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -35.03% | -36.13% | 1.10% |
| 近6月 | 25.08% | 22.74% | 2.34% |
| 近1年 | 8.41% | 6.93% | 1.48% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-6-4) | 66.46% | 65.87% | 0.59% |
资料显示，钱行健，硕士研究生，中国国籍，具有基金从业资格，5年证券从业年限，曾任华夏基金管理有限公司研究发展部研究员，2025年7月加入嘉实基金管理有限公司指数投资部任分析师，2026年7月4日起担任嘉实中证全指集成电路交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。 田光远，硕士研究生，中国国籍，具有基金从业资格，11年证券从业年限，曾任华创证券有限责任公司资产管理部量化研究员，2017年4月加入嘉实基金管理有限公司指数投资部从事指数基金投资研究工作，2025年6月4日至2026年7月4日担任嘉实中证全指集成电路交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。
整体来看，整体来看，该联接基金三季度在权益市场调整环境下实现对业绩基准的小幅超额收益，紧密跟踪标的指数的运作逻辑清晰，契合集成电路赛道长期配置的布局方向。不过当期基金规模明显下滑，叠加内外部宏观变量、行业自身波动及流动性等多重潜在风险，投资者布局该类指数产品时，需结合自身风险承受能力，理性评估集成电路赛道的配置性价比。
附公告原文节选：
本基金跟踪中证全指集成电路指数,中证全指集成电路指数从中证全指指数的样本空间中选 取不低于50 只深度聚焦集成电路行业领域上市公司证券作为指数样本,反映中证全指指数中代表 性集成电路产业上市公司证券的整体表现｡本基金的投资策略为通过投资于目标ETF 实现基金投 资目标｡
三季度国内经济呈”生产出口强､内需待修复”的分化格局,出口与工业生产保持韧性,高 技术制造等新动能成为亮点,物价温和回升带动名义增长改善｡政策重心明确转向稳增长,财政 加快支出与政府债券发行､新型政策性金融工具落地投放,银行间流动性保持充裕｡金融市场上, 人民币汇率逆势走强,债券市场偏强运行,权益市场虽有所调整但季末情绪边际回暖,积极因素 正在积累｡三季度海外主线是能源价格高企推升输入性通胀,主要央行集体转向紧缩,长端利率 普遍上行｡美国经济韧性强于预期､通胀回落受阻,美联储重启加息｡欧洲增长边际走弱､通胀 反弹,欧央行加息｡日本经济阶段性转弱,央行加息､日债利率上行､股市回落｡韩国连续加息､ 韩元走强,股市先抑后弹｡美股风险溢价压至低位,欧股估值对利率更敏感,全球资金对高估值 成长与AI 相关资产趋于谨慎｡
本报告期内,本基金日均跟踪偏离绝对值为0.05%,年化跟踪误差为1.59%,符合基金合同约 定的日均跟踪偏离绝对值不超过0.35%的限制｡
