10月29日消息，近期嘉实双季兴享6个月持有债券C披露2026年第三季度报，基金规模2.35亿元，比2026年第二季度降低20.14%。基金经理祝杨最新投资观点同步出炉。
祝杨表示，后续将以信用债配置筑牢组合收益基础，结合市场环境灵活调整资产配置比例，在夯实票息收益的同时进一步拓展组合收益空间。 宏观经济： 当前国内经济呈现生产和出口有韧性、内需偏弱的结构性运行特征，基本面整体保持偏弱态势。 资本市场： 国内债市后续仍将围绕内需表现、资金面环境以及机构配置需求形成核心定价逻辑，将在多重市场因素的动态博弈中寻找运行方向。 投资方向： 以信用债配置作为组合收益的核心基础，充分发挥票息资产收益相对稳定的优势，同时结合利率走势、债券供需以及权益市场表现的综合研判，适当参与利率债投资，灵活把握各类资产的阶段性机会。 风险提示： 债市运行仍可能受到政府债供给节奏变化、海外利率波动等外部因素扰动，流动性阶段性波动也可能对组合收益带来潜在影响。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.09%
数据显示，截至2026年第三季度末，嘉实双季兴享6个月持有债券C净值为1.12元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为0.49%，同期业绩比较基准收益率为0.40%，跑赢基准0.09%。
祝杨自2024年5月28日担任嘉实双季兴享6个月持有债券C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报12.86%。
| 表：嘉实双季兴享6个月持有债券C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 0.49% | 0.40% | 0.09% |
| 近6月 | 1.12% | 0.89% | 0.23% |
| 近1年 | 2.51% | 0.93% | 1.58% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-5-28) | 12.47% | 2.65% | 9.82% |
资料显示，祝杨，硕士研究生，中国国籍，14年证券从业年限，曾在海通证券股份有限公司固定收益部从事投资交易工作，历任申港证券股份有限公司资管固收部董事总经理、民生证券股份有限公司资产管理事业部固定收益投资总部副总经理，2021年11月加入嘉实基金管理有限公司任固定收益策略投资总监，2024年5月28日起担任嘉实双季兴享6个月持有期债券型证券投资基金基金经理，同时兼任嘉实稳泽纯债债券、嘉实致禄3个月定期纯债债券、嘉实长三角ESG纯债债券基金经理。
整体来看，整体来看，嘉实双季兴享6个月持有债券C在报告期内实现了持续跑赢业绩基准的收益表现，依托基金经理的固收投研经验，构建了以信用债票息为核心的配置框架。后续该产品的收益拓展空间，将取决于其对债市多重博弈因素的研判精度，以及对各类阶段性机会的把握能力，同时投资者也需留意债市外部扰动带来的潜在波动风险。
附公告原文节选：
三季度国内债市呈现震荡走强､超长端占优的运行格局,收益率中枢整体下移,国债曲线平 坦化特征进一步强化,超长端实现明显超额收益｡季度内债市并未走出流畅的单边行情,而是在 偏弱基本面､流动性呵护与政府债供给､海外利率上行之间反复博弈｡基本面是债市走强的核心 支撑,经济延续“生产和出口有韧性､内需偏弱”的结构｡资金面总体保持平稳,央行通过隔夜 及7 天期逆回购､买断式逆回购和MLF 等工具精准调节,税期､政府债缴款及季末备付虽带来阶 段性扰动,但未形成持续流动性缺口｡供给端方面,三季度政府债发行提速,对长端情绪形成压 制,但配置盘承接和央行流动性配合弱化了供给冲击｡机构端资产荒逻辑延续,银行､保险､理 财及公募基金持续挖掘期限与品种利差,推动超长利率债和中长久期信用债表现占优,信用利差
进一步压缩｡海外方面,美联储9 月加息25BP,美债长端收益率显著上行,油价高位波动,但国 内债市仍主要由内需､资金面和配置需求定价｡整体来看,三季度债市在弱需求､稳流动性与强 配置的组合下震荡走强,超长端成为主要收益来源｡
本基金将继续以信用债配置作为组合收益的基础,重点发挥票息资产相对稳定的收益特征｡ 同时结合市场环境变化,适当参与利率债投资,通过对利率走势､债券供需以及权益市场表现的 综合研判,灵活把握相关资产的阶段性机会｡后续将根据市场变化动态调整各类资产配置比例, 在夯实票息收益的同时进一步拓展组合收益空间｡
