10月29日消息，近期南方中证全指证券公司ETF联接I披露2026年第三季度报，基金规模7023.64万元，比2026年第二季度增加2.64%。基金经理孙伟最新投资观点同步出炉。
孙伟表示，2026年三季度A股风险偏好阶段性降温，科技板块拥挤交易退潮带动资金再配置，证券板块随市场波动出现调整，后续将依托成熟指数化运作体系紧密跟踪标的指数表现。 宏观经济： 当前国内经济运行处于结构调整阶段，市场资金在不同板块间重新配置，整体宏观环境支撑资本市场平稳运行的基础仍在。 资本市场： 三季度A股风险偏好较二季度明显回落，此前科技板块的拥挤交易逐步退潮，资金跨板块再配置过程中带动证券板块出现阶段性调整，中证全指证券公司指数当期出现一定幅度下跌。 投资方向： 本基金作为被动指数型联接基金，将继续依托自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统开展运作，通过优化操作应对申购赎回、成份股变动等带来的偏离，持续将跟踪误差控制在合理区间，紧密跟踪中证全指证券公司指数的收益表现。 风险提示： 指数基金跟踪效果受成份股异动、大额申赎、市场流动性波动等因素影响，证券板块Beta属性较强，随市场波动幅度较大，投资者需警惕相关波动风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.74%
数据显示，截至2026年第三季度末，南方中证全指证券公司ETF联接I净值为1.12元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-7.74%，同期业绩比较基准收益率为-8.48%，跑赢基准0.74%。
孙伟自2024年3月27日担任南方中证全指证券公司ETF联接I基金经理，截止2026年10月29日，任期回报18.16%。
| 表：南方中证全指证券公司ETF联接I业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -7.74% | -8.48% | 0.74% |
| 近6月 | 0.39% | -0.90% | 1.29% |
| 近1年 | -17.54% | -18.69% | 1.15% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2024-3-27) | 22.70% | 15.72% | 6.98% |
资料显示，孙伟，中国国籍，北京大学工商管理硕士，注册会计师(CPA)，具有基金从业资格，2006年7月至2007年5月就职于腾讯科技有限公司投资并购部任投资并购分析专员，2007年7月至2010年1月就职于德勤华永会计师事务所深圳分所审计部任高级审计员，2010年2月加入南方基金后历任运作保障部基金会计、数量化投资部量化投资研究员、基金经理助理，2017年3月8日起担任南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理，同时还管理多只指数类基金产品。
整体来看，整体来看，该产品2026年三季度在证券板块随市场调整的背景下，依托成熟指数化运作体系实现了跟踪误差控制，各统计周期内均跑赢业绩比较基准，任职以来超额收益表现稳定。作为跟踪证券行业指数的被动产品，其Beta属性决定了波动天然偏高，投资者布局前需充分评估自身风险承受能力，警惕板块随市场波动带来的净值回撤风险。
附公告原文节选：
2026 年第三季度,A 股风险偏好较二季度降温,科技板块拥挤交易退潮并伴随资金再配 置｡报告期内,中证全指证券公司指数下跌8.93%,证券板块在市场波动和风格切换中有所 调整｡
期间我们通过自建的“指数化交易系统”､“日内择时交易模型”､“跟踪误差归因分 析系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保 了本基金的安全运作｡
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下:
(1)接受申购赎回所带来的股票仓位偏离,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差 最小化;
(2)本基金大额换购目标ETF 所带来的成份股权重偏离,对此我们采取了优化的“再 平衡”操作进行应对;
(3)报告期内指数成份股(包括调出指数成份股)停牌引起的成份股权重偏离及基金 整体仓位的微小偏离;
(4)新股上市初期涨幅较大的影响｡
