10月29日消息，近期嘉实悦康稳健养老一年持有期混合(FOF)Y披露2026年第三季度报，基金规模125.22万元，比2026年第二季度增加2.97%。基金经理赵迁最新投资观点同步出炉。
赵迁表示，在地缘政治和油价极端情况可控的前提下，当前多数资产的阶段性下跌属于逢低布局的优质窗口，后续市场将告别极致分化行情，走向更均衡的演绎格局。 宏观经济： 当前地缘冲突推升柴油价格，全球通胀粘性进一步增强，美联储重回加息周期，美债利率曲线被大幅推升，全球宏观环境的不确定性有所提升。 资本市场： 此前全球资本市场极致分化的行情已经结束，科技赛道内部行情出现明显分化，非科技领域受能源价格和美债利率双重压制普遍承压，后续市场将逐步转向更均衡的运行态势。 投资方向： 组合已调整至相对均衡的配置状态，将发挥广义投资优势，重点布局全球范围内赔率更优、后续胜率有望持续提升的领域，把握市场调整带来的布局机遇。 风险提示： 若出现超预期的地缘政治风险，市场原有运行逻辑将被打破，各类资产价格可能出现大幅波动，组合将及时启动对应的风险防控措施。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.38%
数据显示，截至2026年第三季度末，嘉实悦康稳健养老一年持有期混合(FOF)Y净值为1.02元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-1.74%，同期业绩比较基准收益率为-2.12%，跑赢基准0.38%。
赵迁自2025年2月6日担任嘉实悦康稳健养老一年持有期混合(FOF)Y基金经理，截止2026年10月29日，任期回报1.78%。
| 表：嘉实悦康稳健养老一年持有期混合(FOF)Y业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -1.74% | -2.12% | 0.38% |
| 近6月 | -2.16% | 1.45% | -3.61% |
| 近1年 | -1.27% | 2.02% | -3.29% |
| 近3年 | 5.93% | 15.89% | -9.96% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2022-11-18) | 3.68% | 18.62% | -14.94% |
资料显示，赵迁，硕士研究生，CFA、FRM、中国准精算师，9年证券从业年限，曾任嘉实基金管理有限公司风险管理部量化风险研究员，中信建投证券股份有限公司基金投顾业务中心投资经理，2022年1月加入嘉实基金管理有限公司任职于多策略解决方案中心，2025年2月6日起担任嘉实悦康稳健养老一年持有期混合(FOF)基金经理。黄文强，硕士研究生，7年证券从业年限，曾任信达澳亚基金管理有限公司股票投资部研究员，博时基金管理有限公司多元资产管理部研究员，2026年5月加入嘉实基金管理有限公司多元资产配置部任FOF研究员，2026年9月12日起担任嘉实悦康稳健养老一年持有期混合(FOF)基金经理。
整体来看，整体来看，该养老FOF在2026年三季度跑赢业绩基准0.38%，当前已调整至均衡配置状态，基金团队将在防控超预期地缘波动风险的前提下，把握市场调整窗口布局高性价比资产，契合养老投资追求稳健增值的核心定位，后续其均衡配置策略的落地效果仍需持续跟踪观察。
附公告原文节选：
回顾资本市场,二季度后全球资本市场整体有所降温,三季度整体演绎的主线有两条｡第一 条,全球科技产业出现分歧,一方面是供给侧硬件材料大幅涨价后的供给扩产,一方面是下游需 求端新叙事的短期空缺｡在此基础上,由于中美博弈和网络安全的加剧,也对原有全球AI 产业发 展带来了一定的不确定性｡第二条,美伊战争重新回到大众视野,柴油价格飙升,全球通胀粘性 更高,使得美联储重新回到加息周期,大幅推升了美债利率曲线｡
第一条主线带来了科技内部赛道行情的分化,部分基本面相对稳定的板块在7 月份大跌后有 所修复,但其他基本面有所弱化的科技板块甚至在三季度末创出了新低｡第二条主线带来了非科 技领域的承压,以欧洲和道琼斯最为典型｡欧洲受制于地缘政治带来的天然气价格上涨,股市从 8 月份开始调整｡而道琼斯受制于能源价格和美债利率双重压制,在过去一个月与纳斯达克走出 罕见的大幅分化行情｡
组合管理方面,7 月份全球科技巨震后,组合回到相对均衡的配置,全球极致分化的行情已 经结束,未来是更加均衡的行情演绎｡组合发挥广义投资的优势,对于全球未来更具赔率,且胜 率有望提升的领域进行了布局｡我们预期,在地缘政治和油价极端情况可控的前提下,很多资产 的下跌是逢低布局的机会｡若市场出现超预期的地缘风险,再做相应的风险防控｡
