2026年第三季度跑赢基准5.15%！华夏中证500指数智选增强Y孙蒙：多因子量化策略跟踪中证500求超额

10月29日消息，近期华夏中证500指数智选增强Y披露2026年第三季度报，基金规模3287.29万元，比2026年第二季度增加0.62%。基金经理孙蒙最新投资观点同步出炉。

孙蒙表示，2026年三季度国内经济顶住多重外部与自然因素压力保持平稳向好态势，A股市场经历阶段性回调后进入震荡修复阶段，后续将依托量化策略在严控跟踪误差的基础上持续增厚超额收益。 宏观经济： 国际地缘冲突升级推高能源及大宗商品价格，美联储政策转向鹰派，国内宏观政策持续发力加大逆周期调节力度，经济整体保持总体平稳、向新向优的发展态势。 资本市场： A股三季度主要指数全面下跌，7月为回调主跌段，8、9月市场进入震荡修复阶段并出现明显的高低切换，低估值、反转类因子表现占优，前期拥挤的高成长科技赛道出现明显回撤。 投资方向： 后续将继续以多因子量化投资策略为核心，在严格控制基金与中证500标的指数跟踪偏离度的前提下，把握新股申购确定性收益机会，力争持续获取稳定的超额回报。 风险提示： 后续仍需警惕地缘政治冲突超预期演化、海外货币政策大幅波动、国内宏观经济复苏不及预期等多重因素带来的市场波动风险。

业绩回报：2026年第三季度跑赢基准5.15%

数据显示，截至2026年第三季度末，华夏中证500指数智选增强Y净值为1.39元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-11.66%，同期业绩比较基准收益率为-16.81%，跑赢基准5.15%。

孙蒙自2024年12月13日担任华夏中证500指数智选增强Y基金经理，截止2026年10月29日，任期回报17.64%。

资料显示，孙蒙，硕士，12年证券从业年限，曾任中信建投证券股份有限公司研究员、投资经理等，2017年7月加入华夏基金管理有限公司，历任数量投资部研究员、基金经理助理、华夏创业板指数增强型证券投资基金基金经理（2023年9月18日至2026年5月21日期间）等，现任公司投委会成员，2021年8月11日起担任华夏中证500指数智选增强型证券投资基金基金经理。叶津佐，博士，9年证券从业年限，2017年7月加入华夏基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理，2026年7月14日起担任华夏中证500指数智选增强型证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，该产品2026年三季度在A股回调行情中依托量化策略实现了显著的超额收益，规模保持平稳微增。后续其将延续多因子量化框架，在严控跟踪误差的前提下把握确定性收益机会，为持有人增厚收益。投资者布局该类指数增强产品时，也需充分留意地缘冲突、海外货币政策变动等潜在市场波动风险，结合自身风险偏好理性配置。

附公告原文节选：

本基金跟踪的标的指数为中证500 指数,业绩比较基准为:中证500 指数收益率*95%+银行活 期存款利率(税后)*5%｡中证500 指数成份股由全部A 股中剔除沪深300 指数成份股及总市值排名 前300 名的股票后,总市值排名靠前的500 只股票组成,综合反映中国A 股市场中一批中小市值公 司的股票价格表现｡本基金作为增强型的指数基金,一方面采用指数化被动投资以追求有效跟踪标 的指数,另一方面采用量化模型调整投资组合力求超越标的指数表现｡

3 季度,国际地缘政治冲突持续升级,能源及大宗商品价格剧烈波动,全球产业链供应链承压, 去通胀进程放缓｡美联储9 月加息25 个基点,政策转向鹰派,美元指数突破100,10 年期美债收益 率升至5%附近｡国内方面,部分地区洪涝､台风､地质灾害多发,防灾减灾救灾压力上升;中央政 治局会议要求宏观政策“发力提效”､加大逆周期调节,更加积极有为的宏观政策持续发力｡我国经 济顶住压力,保持总体平稳､向新向优发展态势｡

市场方面,A 股主要指数全面下跌,科创､创业板块跌幅较深,沪深300 指数相对抗跌｡本轮 回调的主跌段集中在7 月,进入8､9 月,市场转为震荡修复并出现明显的“高低切换”｡风格方面, 超涨后的均值回归主导了3 季度的结构,前期最拥挤的科技赛道回撤最深,防御与低估方向则录得 正收益｡市场风格方面,低估值､反转等因子表现较好,高成长､动量等因子表现较差,期间量化 策略表现正常｡

基金投资运作方面,本基金以多因子量化投资策略为主,在控制基金与标的指数跟踪偏离度的 基础上,力争获取更高的超额收益｡我们在依据量化模型进行股票投资决策之外,还积极参与了科 创板､创业板新股申购,获取较为确定性的收益增厚机会｡同时,本基金秉承尽职尽责的态度,认 真应对投资者日常申购､赎回等工作｡

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