10月29日消息，近期上银恒泰稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)Y披露2026年第三季度报，基金规模335.76万元，比2026年第二季度降低0.87%。基金经理王振雄最新投资观点同步出炉。
王振雄表示，将通过全球多资产配置与A股行业精选获取主动管理收益，动态适配宏观与市场变化，力争提升组合整体风险调整后收益。 宏观经济： 当前国内内需仍显偏弱，利率债收益率处于偏低区间，10年期美债收益率突破5%后票息吸引力显著提升。 资本市场： 将在全球多资产维度与A股行业精选层面挖掘主动管理创造的收益空间，根据宏观环境与市场动态灵活调整应对策略。 投资方向： 固收端以信用债为核心配置方向，维持高票息美元债基金配置比例，保留一定黄金配置规模，权益端重点布局韩国半导体相关海外ETF以及国内AI科技赛道的通信、电子行业相关标的。 风险提示： 本基金存在单一投资者持有份额占比过高引发集中赎回、流动性承压的风险，同时市场波动可能导致组合收益不及预期，投资者需充分知悉养老投资的相关风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准6.94%
数据显示，截至2026年第三季度末，上银恒泰稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)Y净值为1.03元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-9.00%，同期业绩比较基准收益率为-2.06%，跑输基准6.94%。
王振雄自2022年11月17日担任上银恒泰稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)Y基金经理，截止2026年10月29日，任期回报0.48%。
| 表：上银恒泰稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)Y业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -9.00% | -2.06% | -6.94% |
| 近6月 | 1.10% | 1.04% | 0.06% |
| 近1年 | 2.71% | 0.93% | 1.78% |
| 近3年 | 5.78% | 14.41% | -8.63% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2022-11-17) | 5.82% | 16.84% | -11.02% |
资料显示，王振雄，博士，曾任光大证券理财经理、中国太平洋人寿保险股份有限公司客户经理等职，证券从业年限12.5年，2021年9月17日起担任上银恒泰稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理，2026年3月担任上银稳健睿享三相关产品管理职务。
整体来看，整体来看，该养老目标FOF当前规模小幅波动，三季度业绩阶段性跑输基准，基金经理已明确后续多资产跨市场的配置思路。对于投资者而言，需结合自身养老投资的长期风险承受能力，充分留意产品单一持有人占比偏高的流动性风险，以及市场波动带来的收益不及预期可能，理性评估该产品与自身养老投资需求的匹配度。
附公告原文节选：
在报告期内,本基金总体权益类资产相对目标水平维持超配,在具体板块方面,海外以韩国半 导体相关ETF 为主,国内以AI 科技相关的通信､电子行业为主要配置方向｡固收投资部分,考虑到 国内内需依然较弱,而利率债收益率偏低,维持信用债为主的配置方向｡美元债基金方面,当前10 年期美债收益率突破5%后票息吸引力已经较强,组合维持美元债基金的配置｡商品部分,组合继续 保持一定的黄金配置比例｡总体上,本基金力争在全球多资产配置和A 股行业精选层面都获得积极 管理创造的收益,并适时根据宏观与市场变化进行应对,力争提升FOF 组合整体的风险调整后收益｡
