2026年第三季度跑赢基准4.50%！华夏中证500指数增强A孙蒙：后续依托量化策略力争超额收益

10月29日消息，近期华夏中证500指数增强A披露2026年第三季度报，基金规模32.74亿元，比2026年第二季度降低14.33%。基金经理孙蒙最新投资观点同步出炉。

孙蒙表示，2026年三季度国内经济顶住多重外部与自然因素压力保持平稳向新向优发展态势，A股市场经历先探底后震荡修复的结构性行情，后续将依托量化策略在严控跟踪误差的前提下力争实现超额收益。 宏观经济： 国际地缘冲突持续升级推高能源及大宗商品价格，美联储政策转向鹰派，国内宏观政策持续发力提效加大逆周期调节力度，经济整体保持稳中有进的发展格局。 资本市场： A股三季度前期出现普跌，8、9月进入震荡修复阶段并呈现明显高低切换特征，低估值、反转因子表现占优，前期拥挤的高成长科技赛道出现明显回撤，量化策略运行整体平稳。 投资方向： 继续以多因子量化投资策略为核心，在严格控制与中证500指数跟踪偏离度的基础上优化组合结构，同时积极把握科创板、创业板新股申购的确定性收益增厚机会。 风险提示： 需警惕海外货币政策超预期收紧、地缘局势进一步恶化、国内宏观经济复苏进度不及预期以及市场风格快速切换带来的组合波动风险。

业绩回报：2026年第三季度跑赢基准4.50%

数据显示，截至2026年第三季度末，华夏中证500指数增强A净值为2.46元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-12.31%，同期业绩比较基准收益率为-16.81%，跑赢基准4.50%。

孙蒙自2020年4月17日担任华夏中证500指数增强A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报109.94%。

资料显示，孙蒙，硕士，12年证券从业年限，曾任中信建投证券股份有限公司研究员、投资经理等，2017年7月加入华夏基金管理有限公司，历任数量投资部研究员、基金经理助理、华夏创业板指数增强型证券投资基金基金经理（2023年9月18日至2026年5月21日期间）等，现任本基金基金经理、投委会成员，2020年4月17日起担任华夏中证500指数增强型证券投资基金基金经理。叶津佐，博士，9年证券从业年限，2017年7月加入华夏基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理，2026年7月14日起担任华夏中证500指数增强型证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，华夏中证500指数增强A2026年三季度在市场震荡调整中实现4.50%的季度超额收益，中长期各阶段均持续跑赢业绩基准，依托成熟多因子量化体系形成了稳定的增强收益能力。后续该产品将在严控跟踪误差的前提下优化组合结构，把握打新收益增厚机会，投资者也需留意海外政策、地缘局势、复苏进度及风格切换等潜在波动风险，结合自身风险偏好理性配置。

附公告原文节选：

本基金跟踪的标的指数为中证500 指数,业绩比较基准为:中证500 指数收益率*95%+银行活 期存款利率(税后)*5%｡中证500 指数成份股由全部A 股中剔除沪深300 指数成份股及总市值排名 前300 名的股票后,总市值排名靠前的500 只股票组成,综合反映中国A 股市场中一批中小市值公 司的股票价格表现｡本基金作为增强型的指数基金,一方面采用指数化被动投资以追求有效跟踪标 的指数,另一方面采用量化模型调整投资组合力求超越标的指数表现｡

3 季度,国际地缘政治冲突持续升级,能源及大宗商品价格剧烈波动,全球产业链供应链承压, 去通胀进程放缓｡美联储9 月加息25 个基点,政策转向鹰派,美元指数突破100,10 年期美债收益 率升至5%附近｡国内方面,部分地区洪涝､台风､地质灾害多发,防灾减灾救灾压力上升;中央政 治局会议要求宏观政策“发力提效”､加大逆周期调节,更加积极有为的宏观政策持续发力｡我国经 济顶住压力,保持总体平稳､向新向优发展态势｡

市场方面,A 股主要指数全面下跌,科创､创业板块跌幅较深,沪深300 指数相对抗跌｡本轮 回调的主跌段集中在7 月,进入8､9 月,市场转为震荡修复并出现明显的“高低切换”｡风格方面, 超涨后的均值回归主导了3 季度的结构,前期最拥挤的科技赛道回撤最深,防御与低估方向则录得 正收益｡市场风格方面,低估值､反转等因子表现较好,高成长､动量等因子表现较差,期间量化 策略表现正常｡

基金投资运作方面,本基金以多因子量化投资策略为主,在控制基金与标的指数跟踪偏离度的 基础上,力争获取更高的超额收益｡我们在依据量化模型进行股票投资决策之外,还积极参与了科 创板､创业板新股申购,获取较为确定性的收益增厚机会｡同时,本基金秉承尽职尽责的态度,认 真应对投资者日常申购､赎回等工作｡

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