10月29日消息，近期华宝中证信息技术应用创新产业ETF披露2026年第三季度报，基金规模6756.31万元，比2026年第二季度降低15.26%。基金经理王夫乐最新投资观点同步出炉。
王夫乐表示，2026年四季度稳增长政策持续发力叠加外部环境边际改善，经济与资本市场有望迎来修复窗口，信创产业长期发展确定性较强。 宏观经济： 四季度政策有望延续积极基调，财政端将提升专项债、特别国债使用效率，适时推出增量政策工具，货币政策仍有降息降准空间，随着稳增长政策效果持续释放，经济有望保持平稳向好态势。 资本市场： 经过三季度的深度调整，市场内部分优质资产估值已回归合理区间，四季度整体将呈现结构性机会，同时需留意外部环境变化带来的潜在扰动。 投资方向： 自主可控、国家安全仍是科技产业核心主线，信创产业正从基础软硬件国产替代向以智能算力、信创云、数据库AI原生化为核心的体系化升级，关键行业信创替代稳步推进，叠加大模型技术迭代拓展应用场景，信创相关赛道具备长期配置价值。 风险提示： 需密切关注海外货币政策变动、地缘政治冲突等外部因素对市场形成的潜在扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准0.17%
数据显示，截至2026年第三季度末，华宝中证信息技术应用创新产业ETF净值为0.47元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-19.38%，同期业绩比较基准收益率为-19.21%，跑输基准0.17%。
王夫乐自2026年5月12日担任华宝中证信息技术应用创新产业ETF基金经理，截止2026年10月29日，任期回报-24.95%。
| 表：华宝中证信息技术应用创新产业ETF业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -19.38% | -19.21% | -0.17% |
| 近6月 | -5.40% | -5.12% | -0.28% |
| 近1年 | -19.41% | -19.12% | -0.29% |
| 近3年 | -6.04% | -1.86% | -4.18% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2023-9-26) | -6.14% | -1.24% | -4.90% |
资料显示，王夫乐，博士，8年证券从业年限，曾任嘉实基金管理有限公司博士后科研工作站研究员、平台债券组策略研究员、基金经理，2025年6月加入华宝基金管理有限公司，2026年5月起担任华宝中证信息技术应用创新产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该只信创ETF三季度规模出现明显下滑，阶段性业绩小幅跑输基准，基金经理基于当前政策与产业趋势，明确了信创赛道的长期配置逻辑。对投资者而言，可结合自身风险承受能力，在密切跟踪海外货币政策、地缘局势等潜在扰动因素的前提下，理性评估信创产业的结构性配置价值，审慎做出相关投资决策。
附公告原文节选：
2026 年三季度,A 股市场整体呈现震荡回调态势,上半年积累的涨幅出现较大幅度回吐｡7 月以来,受美联储加息预期上修､全球流动性收紧及地缘政治不确定性等因素影响,市场风险偏 好明显回落｡国内方面,宏观经济延续温和修复态势,但复苏节奏有所放缓,部分行业景气度出 现波动｡货币政策保持稳健偏松基调,流动性总体充裕,但市场资金从前期的科技成长板块向防 御性板块切换｡从海外情况来看,美联储三季度维持利率高位,全球权益市场波动加大,对A 股 形成一定外部扰动｡市场方面,A 股整体呈现结构性调整,不同板块表现差异显著｡2026 年三季
度,煤炭､石油石化､银行､医药生物等行业表现较好,电子､通信､建筑材料､电力设备等行 业表现较弱｡指数方面,三季度市场上大部分基准指数收跌｡本报告期本基金为正常运作期,在 操作中,我们严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动 时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差｡
宏观经济方面,展望2026 年四季度,政策有望继续保持积极基调,推动经济企稳回升｡财政 政策方面,专项债和特别国债使用效率有望进一步提升,增量政策工具或适时推出;货币政策方 面,当前我国利率仍有调整空间,预计四季度或将进一步降息降准以支持实体经济｡随着稳增长 政策效果持续释放及外部环境边际改善,经济有望保持平稳向好态势｡证券市场方面,2026 年四 季度市场或将存在结构性机会,经过三季度的深度调整,部分优质资产的估值已回归合理区间, 同时也要密切关注海外货币政策及地缘政治等风险因素的潜在扰动｡
行业层面,自主可控､国家安全仍是科技产业的核心方向｡随着"人工智能+"行动深化实施, 信创产业正从基础软硬件国产替代走向以智能算力､信创云､数据库等AI 原生化为核心的体系化 升级｡三季度信创板块随科技成长板块整体回调,但金融､电信､能源等关键行业信创替代稳步 推进,预期到2027 年完成基础软硬件与核心业务系统的信创替代目标不变｡大模型技术的快速迭 代推动各行业数字化转型向纵深发展,为信创产业拓展更广阔的应用场景和市场空间｡此外,国 产算力芯片和操作系统等底层技术的持续突破,进一步增强了市场对我国信创产业的信心｡中证 信息技术应用创新产业指数在沪深市场中选取业务涉及基础硬件､基础软件､应用软件､信息安 全､外部设备等信创细分领域的上市公司证券作为指数样本,反映了信创产业上市公司证券的整 体表现,值得投资者关注｡
作为指数基金的管理人,我们将继续严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,积极 应对成分股调整和基金申购赎回,严格控制基金相对目标指数的跟踪误差,实现对中证信息技术 应用创新产业指数的有效跟踪｡
