2026年第三季度跑赢基准2.26%！华泰柏瑞中证中央企业红利ETF发起式联接A李茜：央企红利长期配置价值凸显

10月29日消息，近期华泰柏瑞中证中央企业红利ETF发起式联接A披露2026年第三季度报，基金规模3.64亿元，比2026年第二季度增加41.06%。基金经理李茜最新投资观点同步出炉。

李茜表示，四季度红利资产所处的宏观与制度环境整体有利，具备稳定现金流属性的央企红利资产长期配置价值突出。 宏观经济： 当前国内经济仍处于弱修复阶段，政策有望继续加大逆周期调节力度，流动性环境将保持合理充裕。 资本市场： 外部不确定性与市场风险偏好波动仍可能反复，具备稳定现金流、持续分红能力和估值安全边际的红利资产，仍有望继续发挥组合底仓和波动管理工具的作用。 投资方向： 保险资产负债管理新规落地后红利资产对险资的配置吸引力进一步增强，叠加央企市值管理、股东分红和破净整改考核持续推进，央企分红能力与分红意愿有望进一步增强，可重点布局兼顾稳健收益与波动管理的央企红利类配置工具。 风险提示： 本基金为指数型联接基金，紧密跟踪中证中央企业红利指数，净值表现随标的指数波动，存在市场波动、指数跟踪偏离等相关投资风险。

业绩回报：2026年第三季度跑赢基准2.26%

数据显示，截至2026年第三季度末，华泰柏瑞中证中央企业红利ETF发起式联接A净值为1.27元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为15.66%，同期业绩比较基准收益率为13.40%，跑赢基准2.26%。

李茜自2023年12月28日担任华泰柏瑞中证中央企业红利ETF发起式联接A基金经理，截止2026年10月29日，任期回报44.45%。

资料显示，李茜，伦敦政治经济学院金融数学硕士，11年证券从业年限，曾任职于上海市虹口区金融服务局，2015年3月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任指数投资部助理研究员、研究员，现任公司指数投资部总监助理，2023年12月28日起担任华泰柏瑞中证中央企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。

整体来看，整体来看，该央企红利联接基金三季度规模大幅增长，各阶段业绩均跑赢业绩基准，契合当前机构资金对高确定性红利资产的配置偏好。在国内流动性合理充裕、险资配置新规及央企分红考核的多重支撑下，其作为跟踪央企红利指数的工具型产品，可满足投资者稳健底仓配置与波动管理需求，但需留意指数联动带来的市场波动、跟踪偏离等固有投资风险。

附公告原文节选：

回顾三季度,随着前期科技成长板块估值与交易拥挤度快速抬升,市场风格发生明显再平衡, 资金重新回流高股息､低估值､现金流稳定的红利资产,红利风格相较成长类资产呈现显著相对 收益优势｡本轮红利资产的修复并非单纯被动受益,而是建立在低利率环境下股息资产配置价值 重估､险资等中长期资金持续增配､以及市场对现金流回报与分红持续性关注度提升的基础之上｡ 在红利资产整体修复过程中,央企红利表现相对更优,自今年6 月起,央企负责人考核中正式将 市值表现､股东分红､破净整改纳入考核,央企股东回报约束和市值管理机制显著强化,提升了 市场对央企分红持续性和估值修复空间的预期,同时上市央企基本面出现边际修复,表明央企红 利并非单纯依赖防御属性,而是具备一定盈利支撑｡叠加央企红利成分股更集中于交通运输､金 融､石油石化等成熟现金流行业,分红稳定性和盈利韧性较强,进一步提升了其股东回报确定性 和配置吸引力｡在此背景下,中证中央企业红利全收益指数三季度上涨16.19%,体现出央企红利 在本轮红利修复中的相对优势｡

展望四季度,红利资产所处的宏观与制度环境仍然总体有利｡当前国内经济仍处于弱修复阶 段,政策有望继续加大逆周期调节力度,流动性环境保持合理充裕,而外部不确定性与市场风险 偏好波动仍可能反复｡在这种背景下,具备稳定现金流､持续分红能力和估值安全边际的红利资 产,仍有望继续发挥组合底仓和波动管理工具的作用｡从资金面看,随着保险资产负债管理新规 落地,红利资产对险资的配置吸引力进一步增强,若五大上市险企落实全年30%入市目标,Q3-Q4 潜在增量资金规模可观,红利资产仍可能迎来中长期资金增配｡从制度面看,央企市值管理､股 东分红和破净整改考核持续推进,叠加新一轮国资国企改革方案强调价值创造和主业聚焦,央企 分红能力与分红意愿有望进一步增强｡整体看,央企红利ETF 仍适合作为投资组合中兼顾稳健收 益与波动管理的重要配置工具,在当前低利率､分红制度强化和长线资金增配的背景下,其长期 投资价值依然突出｡

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