10月29日消息，近期中泰福瑞稳健养老一年持有混合发起(FOF)Y披露2026年第三季度报，基金规模23.01万元，比2026年第二季度降低7.06%。基金经理田宏伟最新投资观点同步出炉。
田宏伟表示，养老型FOF将以多元均衡配置的绝对收益框架应对四季度市场扰动，依托固收打底、权益精选的思路追求净值稳健增长。 宏观经济： 后续将紧跟“十五五”产业规划方向，关注四季度从房地产定向支持政策到新质生产力详细规划出台的政策面动向，立足固收组合获取稳定基础收益。 资本市场： 权益投资中将重点警惕行业配置过度集中、海外加息冲击带来的风险，结合业绩增长水平与估值性价比筛选优质基金标的，平衡战略新兴产业高波动与传统蓝筹资产低弹性的特征。 投资方向： 将继续平衡配置战略新兴产业和传统蓝筹资产，适当提升黄金与债券的配置比例，进一步增强组合抗风险韧性。 风险提示： 市场波动、海外政策超预期变动、政策落地不及预期等因素，可能对组合收益表现造成扰动。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.82%
数据显示，截至2026年第三季度末，中泰福瑞稳健养老一年持有混合发起(FOF)Y净值为1.09元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-1.98%，同期业绩比较基准收益率为-2.80%，跑赢基准0.82%。
田宏伟自2025年3月26日担任中泰福瑞稳健养老一年持有混合发起(FOF)Y基金经理，截止2026年10月29日，任期回报2.22%。
| 表：中泰福瑞稳健养老一年持有混合发起(FOF)Y业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -1.98% | -2.80% | 0.82% |
| 近6月 | -1.74% | 0.52% | -2.26% |
| 近1年 | -0.50% | -0.18% | -0.32% |
| 近3年 | - | - | - |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2025-3-26) | 3.94% | 3.90% | 0.04% |
资料显示，田宏伟，25年证券从业年限，历任国泰君安证券股份有限公司研究所研究员、衍生产产品部高级投资经理、资产管理总部高级投资经理，上海国泰君安证券资产管理有限公司投资管理部总经理、产品部总经理、基金管理部总经理，国融基金管理有限公司总经理助理、首席投资官，2020年8月加入中泰证券(上海)资产管理有限公司任公司总经理助理兼组合投资部总经理，2022年8月2日起担任中泰星汇优选平衡三个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理，2024年3月26日起担任中泰福瑞稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理。
整体来看，整体来看，该养老FOF三季度依托绝对收益配置思路实现小幅跑赢基准，当前规模处于较低水平。基金经理基于政策动向、市场风险特征明确了后续固收打底、均衡配置权益、增配黄金债券的操作框架，以强化组合抗风险韧性。不过其近6月、近1年收益跑输基准，叠加市场波动、海外政策超预期变动、政策落地不及预期等潜在扰动，后续产品净值的稳健表现仍需持续跟踪验证。
附公告原文节选：
2026年三季度,国内债券市场走出收益率持续下降的独立行情,未受美长期国债收 益率不断走高带来的加息预期影响,三季度国债金融债收益率继续稳步下降,且长债收 益率下降更快｡A股市场方面则出现大幅下跌,以科创､创业板为代表的科技板块跌幅 巨大,分别创近6年和近10年最大季度跌幅｡与此同时,市场再度呈现跷跷板效应,上 半年表现不佳的红利高股息板块三季度逆势上涨,尤其是银行股､煤炭石油和电力基础 设施等走势较强｡国际和地区市场方面,除港股因外资流出和IPO压力出现大幅下跌外, 美､日､韩及中国台湾地区市场在芯片科技和AI股带动下连续上涨,甚至创新高,走势 并未受到美债收益率大幅走高的不利影响｡黄金､原油及大宗商品市场三季度走势分化: 原油受美伊战争影响不断走高,黄金和有色资源则受美债利率走高影响,三季度出现冲 高后大幅回落的走势｡
基金分类表现方面,根据wind数据,三季度中证债券型基金指数小幅下跌0.05%; 中证股票､偏股和混合基金指数均大幅下跌,跌幅分别为14.05%､16.20%､15.78%;沪 深300指数下跌12.49%,中证800跌幅为13.97%;中证QDII基金指数下跌3.86%;上海黄 金期货小幅上涨3.43%｡
三季度,市场表现出下跌过程中波动加大､板块表现分化的特点｡科技股主要受市 场资金博弈和流动性预期影响,与基本面出现背离走势｡我们在三季度继续秉持稳健投 资框架,在权益投资中坚持成长价值类资产平衡配置,在季末市场调整后对超跌的成长 类资产如创业板､创新药进行了一定的逆向配置｡同时,根据基本面变化,在组合中再 度纳入黄金资产和少量有色商品ETF,也加大了对银行类资产的配置力度,以增加组合
韧性｡我们认为,面对四季度不断增加的风险扰动,坚持多元均衡配置的绝对收益投资 框架,仍是养老型FOF应对市场不利局面的重要抓手｡
望未来,我们继续立足于固收组合获取稳定收益｡在增强的权益资产投资中,我们 将更加重视行业配置过度集中和海外加息冲击带来的风险｡同时,紧跟"十五五"产业规 划方向,关注四季度政策面对资本市场的持续支持,从房地产定向支持政策到新质生产 力详细规划的出台,结合业绩增长和性价比挑选优质基金标的｡接下来的投资仍需平衡 配置战略新兴产业和传统蓝筹资产,并对前者的高波动和后者的低弹性特征进行适当再 平衡,例如增加黄金和债券配置比例｡
我们将继续发挥FOF基金组合投资的优势,以专业专注精神做好投资管理,争取实 现基金净值的稳健增长!
