2026年第三季度跑赢基准1.72%！易方达中证1000量化增强C黄健生：依托量化模型 稳健获取中证1000超额收益

10月29日消息，近期易方达中证1000量化增强C披露2026年第三季度报，基金规模13.80亿元，比2026年第二季度增加73.50%。基金经理黄健生最新投资观点同步出炉。

黄健生表示，当前全球地缘冲突、海外货币政策调整与国内经济结构性修复交织，市场机遇与约束并存，量化指增策略可在严控跟踪误差的前提下力争获取稳健超额收益。 宏观经济： 国内生产端已重返扩张区间，出口保持韧性，但内需修复尚不充分，后续财政政策将加快落地支持重点领域建设，货币政策维持适度宽松仍有操作空间。 资本市场： 短期美元和美债收益率维持高位，会对A股成长估值形成一定压制，但全球AI产业资本开支持续为算力、电子等自主可控方向提供基本面支撑。 投资方向： 将以中证1000指数构成为基础，依托自主研发的多因子量化选股模型，严格控制组合行业与风格偏离，通过个股优化配置在跟踪指数的基础上降低系统性风格冲击。 风险提示： 需警惕地缘冲突推升全球通胀、海外需求放缓、国内地产及居民信心修复不及预期等潜在风险。

业绩回报：2026年第三季度跑赢基准1.72%

数据显示，截至2026年第三季度末，易方达中证1000量化增强C净值为1.51元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-14.59%，同期业绩比较基准收益率为-16.31%，跑赢基准1.72%。

黄健生自2023年4月25日担任易方达中证1000量化增强C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报35.83%。

资料显示，黄健生，15年证券从业年限，历任巴克莱全球投资者量化研究员、加拿大阿尔伯塔投资管理公司副基金经理、华泰柏瑞基金量化投资部门总监与投资经理、易方达基金量化投资部总经理，现任易方达基金量化投资决策委员会委员，2023年4月25日起担任易方达中证1000指数量化增强型证券投资基金基金经理。 殷明，硕士研究生，10年证券从业年限，具有基金从业资格，历任国泰君安证券研究所研究员、国盛证券研究所金融工程分析师、易方达基金量化研究员，现任易方达基金量化投资部总经理助理、量化投资决策委员会委员，同时担任多只量化类基金的基金经理，2023年4月25日起担任易方达中证1000指数量化增强型证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，该基金在中证1000指数的基础框架下，依托成熟量化模型持续获取稳定超额收益，各阶段业绩均跑赢对应基准，规模的大幅增长也反映出市场资金对其策略有效性的认可。后续其能否在内外多重约束下延续稳健超额表现，仍需结合宏观政策落地节奏、产业基本面变化及潜在风险因素持续跟踪。

附公告原文节选：

国际环境仍由地缘冲突､能源价格和全球科技资本开支共同主导｡中东冲突 及航运安全风险推高油价､运价与避险需求,既可能抬升欧美供给型通胀,也会 增加A 股航空､化工及中游制造业的成本压力｡美联储9 月加息25 个基点,将 联邦基金利率目标区间上调至3.75%—4.00%,显示其在经济仍具韧性､通胀偏 高背景下重新强化价格稳定｡短期美元和美债收益率可能维持高位,压制全球风 险偏好及A 股成长估值,并对人民币汇率和国内货币宽松形成一定约束;但全 球AI 资本开支仍对算力､电子和自主可控方向提供产业支撑｡

国内呈现“生产修复､需求偏弱”｡截至报告期末,9 月制造业PMI 回升至 50.1%,表明工业景气重返扩张区间,但修复力度仍需订单验证;9 月CPI 同比 上涨0.9%､核心CPI 同比上涨1.0%,反映消费需求和价格传导仍温和;PPI 同

8

比5.0%､环比上涨1.2%,工业品价格短期改善,后续可能随基数和供需变化趋 缓｡出口与贸易顺差保持韧性,主要受制造业竞争力和市场多元化支撑,但海外 需求放缓､贸易摩擦及地缘风险可能增加波动;进口相对偏弱,也侧面反映内需 修复尚不充分｡8 月城镇调查失业率5.3%,房地产开发投资前8 个月累计同比下 降19.9%,就业､居民信心和地产仍是主要约束｡财政政策有可能加快存量资金 和政策性金融工具落地,支持消费､设备更新及算力网､新型电网等“六张网” 建设;货币政策维持适度宽松,降息降准及结构性工具仍具空间,但效果取决于 信用需求修复｡

在基金运作中,我们始终坚守风险防控底线,对业绩大幅恶化风险高､行业 竞争力弱､股权结构不稳定以及财务指标异常的企业保持警惕并予以规避｡本基 金为指数增强型基金,主要采用基金管理人自主开发的多因子量化选股模型作为 投资策略构建投资组合,以基准指数的构成为基础,严格控制组合在行业与风格 上的相对偏离,通过对个股的超低配,力求在跟踪指数的基础上,减少系统性风 格冲击,获取较为稳健的超额收益｡

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