2026年第三季度跑赢基准2.08%！易方达中证石化产业ETF联接发起式C刘越洲：石化产业指数具备中长期配置价值

10月29日消息，近期易方达中证石化产业ETF联接发起式C披露2026年第三季度报，基金规模5.36亿元，比2026年第二季度降低4.86%。基金经理刘越洲最新投资观点同步出炉。

刘越洲表示，国内经济稳中向好的延续态势为石化产业筑牢需求根基，叠加行业供给侧改革深化，中证石化产业指数中长期配置价值凸显。 宏观经济： 当前国内宏观经济稳中向好趋势延续，为石化产业提供了相对稳定的总量需求。 资本市场： 随着“反内卷”政策密集落地，石化行业供给侧改革深入推进，落后产能加速淘汰，头部企业盈利空间有望持续提升。 投资方向： 中长期维度下，中证石化产业指数兼具盈利增长与股息回报双重属性，具备突出的中长期配置价值，投资者可通过规则透明、风格稳定的指数工具型产品高效把握石化产业的整体投资机会。 风险提示： 石化产业走势与原油等大宗商品价格波动、海外利率政策变动、国内内需复苏进度高度绑定，相关板块及指数存在阶段性波动的可能。

业绩回报：2026年第三季度跑赢基准2.08%

数据显示，截至2026年第三季度末，易方达中证石化产业ETF联接发起式C净值为1.39元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-3.61%，同期业绩比较基准收益率为-5.69%，跑赢基准2.08%。

刘越洲自2025年11月29日担任易方达中证石化产业ETF联接发起式C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报4.44%。

资料显示，刘越洲，硕士研究生，具有基金从业资格，曾任易方达基金管理有限公司研究员，历任易方达中证家电龙头ETF联接发起式、易方达中证家电龙头ETF、易方达中证稀土产业ETF、易方达中证A500题ETF的基金经理助理，证券从业年限6年，2025年11月29日起担任易方达中证石化产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，现任易方达中证电信主题ETF、易方达中证电信主题ETF联接发起式、易方达中证新能源ETF联接发起式、易方达中证新能源ETF、易方达中证沪港深500ETF联接发起式、易方达中证石化产业ETF、易方达中证沪港深500ETF、易方达中小企业100指数(LOF)、易方达中证稀有金属主题ETF的基金经理。

整体来看，整体来看，该石化产业指数联接C产品在报告期内各阶段均实现对业绩基准的超额收益，依托国内经济稳增长与行业供给侧改革逻辑，凸显出指数工具产品把握板块红利的配置价值。不过投资者也需留意原油价格波动、海外政策变动、内需复苏不及预期等潜在扰动因素，理性评估该类石化主题指数产品的波动风险，结合自身风险偏好制定适配的中长期投资规划。

附公告原文节选：

本基金为易方达中证石化产业ETF 的联接基金,报告期内主要通过投资易方达 中证石化产业ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪｡易方达中证石化产业ETF 跟踪

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中证石化产业指数,该指数由中证800 指数样本股中符合石化产业特征的全部证券组 成,以反映该产业上市公司证券的整体表现｡

2026 年三季度,我国经济运行总体平稳,呈现动能向新､结构向优的发展态势, 高质量发展取得新成效,同时仍面临供强需弱､结构分化的现实挑战｡一方面,新质 生产力持续培育壮大,高技术制造业､装备制造业生产保持较快扩张,工业端产业升 级的基本面韧性较为突出｡外贸进出口总体保持平稳增长,机电､新能源等产品竞争 优势延续,外需对国内生产形成有效托举｡另一方面,内需恢复尚待进一步巩固,房 地产市场调整仍在延续;在此背景下,促内需､稳地产政策持续发力,居民购房贷款 贴息政策出台落地,政策效果有望逐步显现｡外部环境层面,三季度地缘局势持续反 复､波动加大,推升原油等大宗商品价格;美国通胀压力仍存,叠加经济韧性较强, 美联储9 月加息25 个基点,海外利率高位运行,压制全球风险偏好,也对国内资本 市场产生一定扰动｡三季度A 股整体呈缩量调整态势,前期表现强势的科技成长方向 出现较大回撤,红利等防御性资产相对走强｡本报告期内,中证石化产业指数下跌 6.02%｡

当前,国内宏观经济稳中向好趋势延续,为石化产业提供了相对稳定的总量需求｡ 随着“反内卷”政策密集落地,石化行业供给侧改革深入推进,落后产能加速淘汰,头 部企业盈利空间有望持续提升｡中长期来看,中证石化产业指数具备盈利增长与股息 回报两重因素带来的中长期配置价值｡作为工具型产品,本基金具有规则透明､风格 稳定､成本低廉和充分分散个股风险的优势,有助于投资者高效､便捷地跟踪石化产 业投资机会｡

本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同, 坚持既定的指数化投资策略,依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理,力求跟踪 误差最小化｡

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