10月29日消息，近期南方中证银行ETF发起联接C披露2026年第三季度报，基金规模2.78亿元，比2026年第二季度增加15.11%。基金经理孙伟最新投资观点同步出炉。
孙伟表示，2026年三季度市场偏好向低估值防御方向切换，中证银行指数在成长板块调整阶段展现出较强的相对收益属性，基金通过系统化工具将跟踪误差控制在优良区间。 宏观经济： 当前市场资金风险偏好阶段性收敛，低估值防御类资产的配置价值持续凸显，经济运行环境下银行板块的基本面支撑力度稳固。 资本市场： 三季度A股市场风格明显转向低估值与防御赛道，成长板块出现调整，中证银行指数同期实现14.52%的上涨，跑出了亮眼的相对收益表现。 投资方向： 本基金作为被动指数型联接产品，将持续紧密跟踪中证银行指数，依托成熟的指数化交易、跟踪误差归因等系统工具，通过日内择时、优化再平衡等操作，尽可能降低各类因素带来的跟踪偏离，力求实现与业绩比较基准相近的收益表现。 风险提示： 指数化投资面临成份股停牌、大额申赎带来的仓位偏离、新股上市异动等可能放大跟踪误差的因素，同时市场风格切换也可能导致银行板块阶段性波动，投资者需留意相关风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准2.28%
数据显示，截至2026年第三季度末，南方中证银行ETF发起联接C净值为1.39元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为16.05%，同期业绩比较基准收益率为13.77%，跑赢基准2.28%。
孙伟自2017年6月29日担任南方中证银行ETF发起联接C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报88.73%。
| 表：南方中证银行ETF发起联接C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 16.05% | 13.77% | 2.28% |
| 近6月 | 6.65% | 3.64% | 3.01% |
| 近1年 | 9.35% | 5.04% | 4.31% |
| 近3年 | 47.94% | 32.64% | 15.30% |
| 近5年 | 46.02% | 20.45% | 25.57% |
| 成立以来 (2017-6-29) | 84.37% | 23.73% | 60.64% |
资料显示，孙伟，16年证券从业年限，曾就职于德勤华永会计师事务所深圳分所审计部任高级审计员，2010年2月加入南方基金，历任运作保障部基金会计、数量化投资部量化投资研究员、基金经理助理，2017年6月29日起担任南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。
整体来看，整体来看，该产品在2026年三季度市场风格切换至低估值防御赛道的背景下，依托成熟的指数化运作体系实现了对跟踪标的的紧密贴合，各周期均跑赢业绩比较基准，叠加银行板块当前基本面支撑稳固，为偏好低波动防御配置的投资者提供了适配的指数工具选项，不过投资者仍需留意跟踪误差、板块阶段性波动等潜在风险，结合自身风险承受能力理性布局。
附公告原文节选：
2026 年第三季度,市场偏好明显转向低估值与防御方向｡报告期内,中证银行指数上 涨14.52%,在成长板块调整期间体现出较强相对收益｡
期间我们通过自建的“指数化交易系统”､“日内择时交易模型”､“跟踪误差归因分 析系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保 了本基金的安全运作｡
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下:
(1)接受申购赎回所带来的股票仓位偏离,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差 最小化;
(2)本基金大额换购目标ETF 所带来的成份股权重偏离,对此我们采取了优化的“再 平衡”操作进行应对;
(3)报告期内指数成份股(包括调出指数成份股)停牌引起的成份股权重偏离及基金 整体仓位的微小偏离;
(4)新股上市初期涨幅较大的影响｡
