10月29日消息，近期交银数据产业灵活配置混合C披露2026年第三季度报，基金规模1.70亿元，比2026年第二季度增加22.54%。基金经理高扬最新投资观点同步出炉。
高扬表示，2026年四季度科技板块景气度与估值仍具性价比，国产替代赛道长期成长空间明确，可通过跟踪产业进展把握相关投资机遇。 宏观经济： 当前市场处于科技行业当期高景气度与AI长期投资持续性担忧的矛盾阶段，前期全球科技板块去杠杆带来的暴跌已大幅消解板块此前股价过热的风险。 资本市场： 后续市场核心抓手在于跟踪产业实际进展，以此提升中长期维度下科技行业的投资置信度，当前科技板块的景气度与估值匹配度具备较高性价比，值得从赔率维度持续跟踪行业动态。 投资方向： 将持续重点关注科技与制造领域，聚焦具备高成长确定性的标的，同时锚定未来数年持续高成长的国产替代赛道，挖掘具备行业核心竞争力、有望实现“戴维斯双击”的优质公司，力争为持有人创造超额收益。 风险提示： AI产业落地进度不及预期、科技行业景气度出现波动、全球资本市场风险偏好变化可能带来相关投资收益不及预期的风险。
业绩回报：2026年第三季度跑输基准17.06%
数据显示，截至2026年第三季度末，交银数据产业灵活配置混合C净值为3.78元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-28.53%，同期业绩比较基准收益率为-11.47%，跑输基准17.06%。
高扬自2024年6月18日担任交银数据产业灵活配置混合C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报86.76%。
| 表：交银数据产业灵活配置混合C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -28.53% | -11.47% | -17.06% |
| 近6月 | 56.40% | -4.74% | 61.14% |
| 近1年 | 55.99% | -6.48% | 62.47% |
| 近3年 | 117.36% | 12.20% | 105.16% |
| 近5年 | - | - | - |
| 成立以来 (2021-12-17) | 53.72% | -2.68% | 56.40% |
资料显示，本报告中未披露该基金对应的基金经理具体姓名、学历、从业经历等相关简介信息，无法生成符合要求的基金经理一句话简介。
整体来看，整体来看，交银数据产业灵活配置混合C2026年三季度规模实现两成以上增长，虽单季度阶段性跑输业绩基准，但中长期维度业绩仍显著跑赢基准，展现出较强的收益获取能力。当前基金锚定科技赛道景气度与估值性价比，重点布局高成长制造标的及长期空间明确的国产替代方向，同时投资者也需留意AI落地不及预期、科技景气波动等潜在风险，结合自身风险承受能力理性评估相关投资价值。
附公告原文节选：
2026 年三季度,科技板块经历前期大幅上涨之后,出现明显回调｡同时因韩国股市杠杆资
金爆仓问题,全球科技板块风险偏好普遍降低｡
本报告期,鉴于科技行业依然处于较高景气度,且从产业反馈来看具备一定持续性,所以我 们继续维持较高仓位组合运作,并在市场回调过程中进一步调整组合结构｡目前持仓主要以国产 替代和AI 基建为主,同时提升兼具高增长和相对低估值特点的非AI 标的仓位比例｡
展望2026 年四季度,目前市场依然处于科技行业当期景气度非常强劲,与对AI 长期投资持 续性担忧的矛盾之中｡与此同时,前期全球科技板块去杠杆带来的一轮暴跌,已经大幅降低前期 板块股价过热的风险;现在的核心抓手在于观察和跟踪产业进展,能否在中长期维度提升行业投 资的置信度｡我们认为科技板块当期景气度和估值仍具有性价比,值得从赔率角度跟踪行业进 展;同时国产替代是未来几年持续高成长的方向,相关公司仍具备“戴维斯双击”空间｡我们将 继续重点关注科技和制造领域,寻找具备成长空间和行业竞争力的公司,力争为投资人创造超额 回报｡
