10月29日消息，近期华夏国证半导体芯片ETF联接C披露2026年第三季度报，基金规模102.45亿元，比2026年第二季度降低31.24%。基金经理赵宗庭最新投资观点同步出炉。
赵宗庭表示，2026年三季度内外部多重因素交织下，国内经济顶住压力平稳向好，A股市场出现显著风格分化，科技赛道经历深度回调后逐步进入震荡修复阶段。 宏观经济： 国际地缘政治冲突持续升级，能源及大宗商品价格剧烈波动，全球产业链供应链承压，美联储加息政策转向鹰派，美元指数走强、美债收益率攀升；国内虽遭遇多轮极端灾害天气，但宏观政策持续发力提效、加大逆周期调节力度，整体经济保持总体平稳、向新向优的发展态势。 资本市场： A股主要指数全面下行，科创、创业板块跌幅较深，沪深300指数相对抗跌，7月为回调主跌段，8、9月市场转入震荡修复并出现明显的高低切换行情，前期涨幅较高的科技赛道回撤幅度最大，防御与低估值方向录得正收益，大盘价值与中小盘成长的收益差超20个百分点，为近一年最剧烈的一次风格分化。 投资方向： 将继续紧密跟踪国证半导体芯片指数，以投资目标ETF为核心运作方式，在严格控制跟踪偏离度与跟踪误差的基础上，平稳应对日常申赎业务，贴合指数走势把握半导体芯片产业相关上市公司的市场表现红利。 风险提示： 本基金为指数型基金，紧密跟踪半导体芯片赛道，需警惕海外货币政策超预期收紧、地缘冲突进一步升级、国内产业复苏进度不及预期、赛道估值大幅波动等多重风险。
业绩回报：2026年第三季度跑赢基准0.06%
数据显示，截至2026年第三季度末，华夏国证半导体芯片ETF联接C净值为1.80元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-35.99%，同期业绩比较基准收益率为-36.05%，跑赢基准0.06%。
赵宗庭自2020年6月2日担任华夏国证半导体芯片ETF联接C基金经理，截止2026年10月29日，任期回报50.75%。
| 表：华夏国证半导体芯片ETF联接C业绩表现（截止2026年9月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -35.99% | -36.05% | 0.06% |
| 近6月 | 28.82% | 29.09% | -0.27% |
| 近1年 | 10.98% | 11.53% | -0.55% |
| 近3年 | 111.55% | 117.30% | -5.75% |
| 近5年 | 32.75% | 37.89% | -5.14% |
| 成立以来 (2020-6-2) | 80.41% | 88.92% | -8.51% |
资料显示，赵宗庭，硕士，18年证券从业年限，曾任华夏基金管理有限公司指数投资部基金经理助理、嘉实国际资产管理有限公司基金经理，2016年11月加入华夏基金管理有限公司，2020年6月2日起担任华夏国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。
整体来看，整体来看，这只百亿级半导体芯片指数联接基金2026年三季度在赛道深度回调的背景下，严格贴合跟踪标的运作，小幅跑赢业绩基准，契合指数型产品的核心定位。当前半导体赛道仍面临多重内外不确定性扰动，投资者布局该类产品需充分认知指数化投资的属性，警惕赛道估值、海外政策及产业复苏不及预期等关联风险，结合自身风险承受能力理性配置。
附公告原文节选：
本基金跟踪的标的指数为国证半导体芯片指数,业绩基准为国证半导体芯片指数收益率×95% +人民币活期存款税后利率×5%｡国证半导体芯片指数反映A股市场芯片产业中业务范畴属于材料､ 设备､设计､制造､封装和测试相关上市公司的市场表现,国证半导体芯片指数成份股为30 只｡本 基金的投资策略主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF(华夏国证半导体芯片交易 型开放式指数证券投资基金)的份额从而实现基金投资目标｡
3 季度,国际地缘政治冲突持续升级,能源及大宗商品价格剧烈波动,全球产业链供应链承压, 去通胀进程放缓｡美联储9 月加息25 个基点至3.75%-4%,政策转向鹰派,美元指数突破100,10 年期美债收益率升至5%附近｡国内方面,部分地区洪涝､台风､地质灾害多发,防灾减灾救灾压力
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上升;中央政治局会议要求宏观政策“发力提效”､加大逆周期调节,更加积极有为的宏观政策持续 发力｡我国经济顶住压力,保持总体平稳､向新向优发展态势｡
市场方面,A 股主要指数全面下跌,科创､创业板块跌幅较深,沪深300 指数相对抗跌｡本轮 回调的主跌段集中在7 月,进入8､9 月,市场转为震荡修复并出现明显的“高低切换”｡风格方面, 超涨后的均值回归主导了3 季度的结构,前期最拥挤的科技赛道回撤最深,防御与低估方向则录得 正收益,大盘价值与中小盘成长之间的收益差超过20 个百分点,是近一年最剧烈的一次风格分化｡
基金投资运作方面,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申 购､赎回等工作｡
